Sør-Afrika står overfor økende pensjonsrestanser mens regulatoren forbereder tiltak

Sør-Afrikas pensjonsindustri står overfor en økende utfordring ettersom tusenvis av arbeidsgivere ikke klarer å betale arbeidstakerbidrag til pensjonsfond.

En ny rapport fra Financial Sector Conduct Authority (FSCA) viser at restansene steg med 40 % til 7,29 milliarder rand i løpet av de 15 månedene frem til mars 2025.

Nesten 600 000 arbeidere har blitt berørt, mange oppdager problemet først da de prøvde å få tilgang til sparing under det nylig introduserte pensjonssystemet med to potter.

Med antallet arbeidsgivere som ikke overholder kravene nesten doblet til 15 521, forbereder regulatorer nå juridiske reformer som vil utvide deres tilsynsmyndighet over pensjonsinnskudd.

Lovforslag om strengere tilsyn med pensjonsfond

FSCA sa at den planlagte loven om oppførsel av finansinstitusjoner vil utvide sin myndighet til å omfatte arbeidsgivere som trekker bidrag fra lønn, men unnlater å overføre dem til fond.

FSCA-kommissær Unathi Kamlana bekreftet at lovforslaget forventes å endre overholdelseslandskapet i løpet av de neste 18 til 24 månedene.

Under dagens rammeverk har ikke regulatoren direkte makt til å handle mot arbeidsgivere, noe som har begrenset dens evne til å reagere raskt på etterskudd.

Restansene har vokst i takt med en økning i rapporterte tilfeller. Totalt 15 521 enheter er nå registrert som misligholdt, noe som påvirker bidrag på tvers av 67 pensjonsfond.

I følge en Bloomberg-rapport undergraver denne unnlatelsen av overføring ikke bare fondets bærekraft, men legger også økonomisk belastning på ansatte som er avhengige av disse besparelsene for sin langsiktige sikkerhet.

Motor- og private sikkerhetssektorer dominerer etterskuddsrestanser

Rapporten bemerket at det høyeste antallet arbeidsgivere som ikke overholder kravene kom fra bilindustrien og den private sikkerhetssektoren.

Inkluderingen av Auto Workers Provident Fund og Motor Industry Provident Fund i gjennomgangen utvidet omfanget av identifiserte restanser, og bidro til den totale økningen. Fondene svarte ikke på forespørsler om kommentarer.

FSCA understreket at når trekk tas fra lønn, men ikke overføres, kan praksisen utgjøre økonomisk mislighold eller til og med svindel.

Den advarte om at trenden har alvorlige konsekvenser, fra å erodere tilliten til pensjonssystemet til å frata ansatte fordeler de har rett til tilgang.

To-pott-system avslører skjulte restanser

Pensjonssystemet med to potter, introdusert i september 2024, lar arbeidstakere ta ut en del av pensjonssparingen før pensjonsalderen.

Men da ansatte begynte å søke om uttak, fant mange ut at arbeidsgiverne deres hadde unnlatt å gi regelmessige bidrag. Denne eksponeringen av ubetalte bidrag fremhevet omfanget av problemet og førte til nærmere regulatorisk gransking.

Ifølge Kamlana forbereder FSCA seg på å handle mer besluttsomt når lovforslaget om oppførsel av finansinstitusjoner blir lov.

Lovgivningen er utformet for å sikre at arbeidsgivere holdes ansvarlige for pensjonsinnskudd, og dermed styrke beskyttelsen for sørafrikanske arbeidere.

Økende restanser legger press på reformer

Med restanser nå på 7,29 milliarder rand, står FSCA overfor økende press for å implementere reformer som vil sikre pensjonssparingen til nesten 600 000 berørte arbeidere.

Regulatorens holdning gjenspeiler en bredere bekymring for at pensjonsrestanser kan destabilisere tilliten til pensjonssystemet hvis de ikke kontrolleres.

Arbeidsgivere på tvers av flere bransjer er nå under økt gransking, og den kommende lovgivningen forventes å introdusere alvorlige konsekvenser for de som ikke overholder dem.