Unngå JEPQ og kjøp QQQI ETF med 14 % avkastning i stedet

Covered call ETFer har blitt svært populære blant inntektsinvestorer de siste årene på grunn av deres høye distribusjonsrate. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) er en av de mest populære. Denne artikkelen utforsker hvorfor QQQI ETF er et bedre kjøp.

Hva er QQQI ETF?

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF er en relativt liten ETF med over 5 milliarder dollar i eiendeler, mye lavere enn JEPQs 30 milliarder dollar.

Det er et fond som har som mål å gi investorer et regelmessig utbytte ved å utnytte konseptet med covered call-strategi.

Fondets hovedtilnærming starter med å kjøpe opp alle selskapene i Nasdaq 100-indeksen. Porteføljen består av selskaper som Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon og Meta Platforms.

Etter det selger fondet kjøpsopsjoner på NDX, noe som hjelper det med å generere en premie, som det bruker til å dele ut til sine aksjonærer. Den mottar også utbytte fra sine aksjeinvesteringer, som den bruker til å returnere til aksjonærene.

Hovedforskjellen mellom QQQI ETF og JEPQ er at den utnytter andre strategier for å generere avkastning og minimere skatter.

For eksempel, i noen tilfeller, i tillegg til hovedkjøpsopsjonsstrategien, kan fondet gå inn i en kjøpsspredningsstrategi der det kjøper lange samtaler i tillegg til de skriftlige kjøpsopsjonene. Ved å gjøre det genererer fondet en avkastning gjennom netto kredittspread.

Viktigst av alt, i motsetning til JEPQ ETF, har den som mål å redusere skattene som investorer betaler. Det gjør den ved å bruke indeksopsjoner som NDX-kjøpsopsjonene som kvalifiserer som "Section 1256"-kontrakter.

Fordelen med disse indekskjøpsopsjonene er at hvis de holdes ved årsskiftet, vil de alltid få en gunstig skattebehandling av skattemyndighetene fordi de vil bli ansett som om de ble solgt til virkelig markedsverdi på den siste virkedagen i skatteåret

Kontraktene behandles også som 60 % langsiktige gevinster og 40 % kortsiktige gevinster dersom kontraktene gir kapitalgevinst eller -tap.

I tillegg bruker dette fondet skattetapshøstingsstrategien for å redusere skatter. I dette tar fondet investeringstap fra noen aksjer for å kompensere for fortjeneste fra andre eiendeler.

QQQI slår JEPQ ETF

QQQI ETF er litt dyrere enn JEPQ-fondet. Den har et utgiftsforhold på 0,68 % sammenlignet med JEPQs 0,35 %.

Til tross for dette viser historien at den har en bedre ytelse, noe som gjør gebyrene verdt. For det første har den en utbytteavkastning på 14 % sammenlignet med JEPQ, som har en avkastning på rundt 10 %.

Data viser at QQQIs totalavkastning i år er 14,65 %, høyere enn JEPQs 9,5 %. Tilsvarende var ytelsen deres de siste tolv månedene henholdsvis 21 % og 16,65 %.

Likevel, som vi har skrevet før, er disse covered call ETFene ideelle for å utfylle hovedfondene som QQQ og QQQM siden disse har en lang merittliste. QQQ har hatt en totalavkastning på 22 % de siste 12 månedene, litt høyere enn QQQIs 21 %.