Her er grunnen til at jeg ville unngått SPYI ETF med 11 % avkastning og kjøpt VOO

Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) aksjekursen har gjort det bra i år og svever nå på sitt rekordhøyde. I tillegg har fondet en avkastning på 11 %, mye høyere enn Vanguard SandP 500 ETF (VOO), som gir bare 1,1 %.

Hvorfor SPYI ETF gir for mye

SPYI ETF er et av de beste børshandlede fondene som har blitt svært populært blant inntektsfokuserte investorer. Det har vokst til et stort fond med over 5,5 milliarder dollar i forvaltningskapital, et tall som fortsetter å vokse.

De fleste investorer kjøper SPYI og andre covered call ETFer på grunn av den høye utbytteavkastningen og det faktum at den gir eksponering mot blue-chip SandP 500-indeksen. I de fleste tilfeller bruker investorer det for å utfylle inntekten.

Neos SandP 500(R) High Income ETF fungerer ved å bruke en dobbel strategi. Det starter i utgangspunktet med å kjøpe alle selskapene i SandP 500-indeksen basert på deres vektinger. Som et resultat er toppbeholdningen selskaper i Magnificent 7, som inkluderer populære navn som Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon og Meta Platform.

Investering i selskapene i SandP 500-indeksen gir fondet vekst og utbytte. Den andre delen av strategien innebærer å bruke opsjonsmarkedet for å generere avkastning.

Det gjør den ved å skrive eller selge kjøpsopsjoner på SandP 500-indeksen. Ved å gjøre dette mottar fondet en premie, som det deretter bruker til å dele ut til sine aksjonærer.

Denne strategien gjenspeiler den til de andre covered call-ETFene, inkludert det populære JPMorgan Equity Premium (JEPI)-fondet. Forskjellen er imidlertid hvordan det klares å øke avkastningen og minimere skatter. For eksempel bruker den noen strategier for høsting av skattetap for å redusere mengden penger den betaler til myndighetene.

Hvorfor VOO ETF er bedre enn SPYI

Vanguard SandP 500 ETF er ganske enkel ved at den investerer i selskaper i SandP 500-indeksen. Det er et passivt fond, som hjelper det med å redusere gebyrene det belaster kundene sine.

Den krever bare 0,03 % årlig avgift, som er et ubetydelig beløp med tanke på at en investering på $10 000 vil koste rundt $3 å administrere i løpet av et år. SPYI har et utgiftsforhold på 0.68 %, noe som betyr at en lignende investering vil koste $68. Disse kostnadene vil alltid øke.

Det lønner seg alltid å betale en høyere avgift for en ETF som har en lang merittliste. I dette tilfellet har SPYI en større utbytteavkastning enn VOO.

Realiteten er imidlertid at den totale avkastningen ligger langt etter VOO. For eksempel har VOO ETF hatt en totalavkastning på 14,3 % i år, mens SPYIs var 12,50 %.

Tilsvarende var VOO ETFs avkastning de siste tre årene 91 %, mye høyere enn SPYIs 65 %. Med andre ord, en investor som kjøpte $10 000 i SPYI for tre år siden har $16 500, mens den som kjøpte VOO har $19 100. Det gjør VOO ETF til et bedre kjøp på lang sikt.  SPYI ETF kan imidlertid være et godt alternativ til rentemidler som obligasjoner.