Adobe-aksjeanalyse: Golden cross former seg før kvartalsrapporten

Adobe-aksjen fortsatte sin sterke oppgang denne uken, og nådde sitt høyeste nivå siden februar i år. ADBE har steget 52% fra sitt laveste nivå i år, og denne oppgangen kan fortsette etter at et golden cross-mønster har dannet seg i forkant av kvartalsrapporten.

Adobe-aksjen har dannet et golden cross-mønster

Dagsdiagrammet viser at ADBE har steget kraftig de siste månedene, fra et juni-lav på $190 til dagens kurs på $289. Oppgangen har blitt drevet av investorer som kjøper på dipp og av en bredere rekyl i programvareaksjer. Adobes opptrend fortsatte torsdag, styrket av Salesforce-aksjer som steg kraftig etter en sterk kvartalsrapport.

Adobe har brutt over det viktige motstandsnivået $275, det høyeste nivået 1. juni, et tegn på at kjøperne har seiret. Viktigst er at det nå har dannet seg et golden cross-mønster da 50-day og 200-day vektede glidende gjennomsnitt (WMA) krysset hverandre. Dette mønsteret fører normalt til ytterligere gevinster over tid.

Det finnes også tegn på at aksjen har dannet et omvendt hode-og-skulder-mønster, som er et vanlig tegn på trendvending. Mønsteret består av et hode ved $190, skuldre og en halslinje ved $275.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, med første mål å følge ved $300. Et brudd over dette nivået peker på videre oppgang, potensielt mot det viktige motstandsnivået $362, som var høyest i desember i fjor. Et fall under det viktige støttenivået $260 vil gjøre det bullistiske scenariet ugyldig.

ADBE-aksjekart | Kilde: TradingView

Adobe har blitt et kupp i forkant av kvartalsrapporten

Adobe, et selskap som eier kjente merkevarer som Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate og Behance, har vært under betydelig press de siste årene. Aksjen har falt tosifret, noe som har gjort den til en fallen angel.

Adobe-aksjen har trukket seg tilbake ettersom investorer reagerte på den pågående SaaSPocalypse-frykten. Dette beskriver en situasjon der investorer frykter at programvareselskaper vil bli forstyrret av AI-verktøy. Adobes ledelse har avvist påstander om at AI vil forstyrre virksomheten.

Den nylige salgsbølgen gjorde Adobe til et av de rimeligste navnene på børsen. Ifølge Seeking Alpha-data omsettes selskapet til en fremtidig price-to-earnings på 11.20, betydelig lavere enn sektormedianen på 22.90. Femårs-gjennomsnittet var 25.

Selskapet har også en attraktiv Rule of 40 på 50%. Dette består av en inntektsvekst på 11% og en fri kontantstrømmargin på 39%. En Rule of 40 på 40 og over er et tegn på at det handles til et kuppnivå.

Den kommende kvartalsrapporten ventes å vise at omsetningen vokste i forrige kvartal. Omsetningen forventes å komme inn på $6.7 billion, opp 11.8% fra samme periode i fjor. For året ventes selskapet å øke med 11.60% til $26 billion.

Med aksjen handlet på kuppnivå er det stor sannsynlighet for at selskapet vil kunngjøre et stort tilbakekjøpsprogram. I april kunngjorde selskapet en autorisasjon på $25 billion, som vil se det fortsette å redusere sine utestående aksjer. Over tid har selskapet redusert antall utestående aksjer fra 472 million i 2022 til dagens 399 million.