Salesforce-aksjen stiger 12 %: drepte kvartalstall «SaaSpocalypse»-frykten?

Aksjer i Salesforce steg omtrent 12 % i forhåndshandelen torsdag etter at selskapet hevet sine årlige omsetnings- og resultatprognoser og utvidet partnerskapet med Anthropic gjennom en ny integrasjon for kunstig intelligens.

Trekket kommer etter at Salesforce og andre programvareselskaper har vært under sterk press fra investorer som frykter at stadig mer kapable AI-modeller kan undergrave tradisjonelle programvarevirksomheter.

Selskapene lanserer Claudeforce, en plug-in som bringer Salesforce-funksjonalitet inn i Anthropics Claude AI-modeller.

Integrasjonen inkluderer innledningsvis 37 ferdigbygde salgsevner, som gjør det mulig for Claude-brukere å komponere e-poster, oppdatere poster og utføre andre handlinger innen Salesforce.

Salesforce sa at selskapene har til hensikt å utvide integrasjonen på tvers av Claude, Salesforce og meldingsplattformen Slack.

«Dette er virkelig en først i bransjen,» sa Salesforce-sjef Marc Benioff til Jim Cramer i CNBC på onsdag.

«Det er helt spennende. Jeg tror dette er måten alle enterprise-systemer vil kjøre på i fremtiden.»

Partnerskapet kan gi Salesforce en viktig måte å vise at AI er mer komplementært enn destruktivt for deres programvare.

Omsetningsprognosen får et løft

Salesforce forventer nå en omsetning for regnskapsåret 2027 på mellom $46.1 milliarder og $46.4 milliarder, opp fra tidligere anslag på $45.9 milliarder til $46.2 milliarder.

Selskapet sa at det høyere anslaget reflekterer fortsatt momentum i Agentforce, Data 360 og Slack, som bidrar til å dempe volatiliteten i den samlede lisensinntekten.

Finans- og driftsdirektør Robin Washington sa også at prognosen inneholder forventede bidrag fra Salesforce’ planlagte oppkjøp av Contentful og Fin, som ble kunngjort i juni og forventes å avsluttes i løpet av de kommende ukene.

For det tredje kvartalet i regnskapsåret forventer Salesforce en omsetning på mellom $11.42 milliarder og $11.5 milliarder, over analytikernes forventning på $11.415 milliarder ifølge FactSet.

Selskapet hevet også sitt helårsjusterte resultat per aksje-forventning til mellom $16.67 og $16.71, fra tidligere intervall på $14.06 til $14.12.

Den sterkere inntjeningsutsikten reflekterer delvis et lavere antall utestående aksjer etter tilbakekjøp, sammen med forbedret driftsresultat.

Salesforce rapporterte kvartalsvis omsetning på $11.35 milliarder, opp 11 % fra året før.

AI blir et salgsargument snarere enn en trussel

Salesforces siste resultater er særlig betydningsfulle fordi selskapet har blitt fanget i den bredere salget i programvareaksjer.

Salesforce-aksjen var ned omkring 20 % hittil i år før torsdagens forhåndshopp.

Aksjen har imidlertid allerede steget mer enn 30 % fra bunnivået i slutten av juli etter at investorer begynte å revurdere bekymringene om at AI kunne fundamentalt forstyrre tradisjonelle programvareselskaper.

Benioff brukte de siste tallene til å avvise det han kalte «SaaSpocalypse»-narrativet.

«Dette SaaSpocalypse-narrativet har vært ren nonsens,» sa Benioff til Cramer på CNBCs «Mad Money».

«Frontlinjemodeller er avhengige av CRM. De erstatter det ikke.»

Han pekte på Salesforce’ adopsjon blant AI-selskaper som bevis på at utviklere av avansert AI blir kunder av enterprise-programvare i stedet for å erstatte den.

Ifølge Benioff bruker ni av de ti ledende selskapene innen kunstig intelligens Salesforce og Slack, med en økning i plattformbruk på 435 % fra året før.

«AI forsterker verdien av hele vår plattform,» sa Washington til MarketWatch.

Salesforce opplyste at de har levert mer enn 7 milliarder agentiske arbeidsenheter på tvers av Agentforce og Slack, inkludert 3,2 milliarder i andre kvartal.

Selskapet bruker metrikken for å måle arbeid utført av sine AI-agenter.

Washington sa at økt bruk av disse AI-mulighetene kompletterer vekst i selskapets tradisjonelle programvareseter.

Sterk salgs- og bestillingspipeline øker investoroptimismen

Utover dagens omsetning ga Salesforces pipeline av fremtidig virksomhet et annet positivt signal.

Nåværende gjenværende prestasjonsforpliktelser, eller cRPO, nådde $33.5 milliarder, tilsvarende 14 % vekst fra året før og noe over Wall Streets anslag på $33.4 milliarder, ifølge Evercore ISI-analytiker Kirk Materne.

Materne fremhevet tallet som et oppmuntrende tegn for Salesforce, særlig ettersom selskapet har lovet en gjenakselerasjon i organisk omsetningsvekst i andre halvdel av kalenderåret.

Jeffrey Favuzza, analytiker ved Jefferies' trading-desk, pekte også på akselerasjonen i cRPO som en av rapportens «største høydepunkter» etter to kvartaler med 13 % vekst.

Washington sa at netto nye årlige ordreverdier nådde sin sterkeste vekst på fire år, noe som bidrar til å holde Salesforce på sporet med sine forventninger.

Rebecca Wettemann, administrerende direktør i analyseselskapet Valoir, sa at selskapets resultater støttes av både store kontrakter og bredere tilgjengelighet av enklere å ta i bruk AI-agenter.

«Noen store avtaler annonsert i forrige kvartal driver tallene, men det gjør også større tilgjengelighet av mer ferdigpakkede, enklere å implementere AI-agenter,» sa Wettemann.

Er SaaSpocalypse-frykten over?

Salesforces tilbakegang kan gi viss lindring for en bransje som har brukt store deler av året på å konfrontere spørsmål om AIs påvirkning på etablerte programvareselskaper.

Selskapets aksjekurs ligger fortsatt godt under tidligere nivåer til tross for den siste oppgangen, men de siste resultatene gir investorer bevis på at AI-adopsjon potensielt kan skape ytterligere etterspørsel etter plattformen.

Claudeforce-lanseringen er spesielt viktig fordi den gjør et selskap som kunne blitt sett på som en AI-konkurrent til en partner hvis teknologi kan drive økt bruk av Salesforce.

«Den opprinnelige SaaSpocalypse-teorien om «død», eller i det minste massiv forstyrrelse, var hvordan pessimister tenkte tidlig i år, men den bearish teorien har nå morfet til et mindre drastisk, men fortsatt feilaktig, tema om at programvareselskaper må betale mer for kundeanskaffelse fremover med langt mindre prissettingsmakt, pressede marginer og svekket lønnsomhet,» lød en kommentar i Fortune.

«Akkurat som Francis Ford Coppolas klassiske film fra 1979 Apocalypse Now var basert på et fiktivt delirium, kan kanskje også SaaSpocalypse være det nå,» het det videre.

Det er liten tvil om at autonome AI-agenter vil intensivere konkurransepresset i teknologisektoren, og potensielt sette et bredt spekter av etablerte programvareselskaper i riskoen.

Den brede investorflukten fra programvareaksjer kan imidlertid også ha slått ut selskaper som kan dra betydelig nytte av AI-overgangen.

Kommentaren argumenterte for at Salesforce, Booking Holdings og IBM er tre eksempler på programvareselskaper som kan fremstå som langsiktige vinnere av AI snarere enn ofre.

I stedet for å erodere lønnsomhet og prissettingsmakt, kan AI styrke begge deler ved å skape nye etterspørselskilder og la disse selskapene fange større verdi fra sine plattformer.