Shawbrook planlegger børsnotering i London på 2 milliarder pund, og gir et løft til det svake markedet

Den britiske digitale långiveren Shawbrook kunngjorde mandag at de planlegger å notere seg på hovedmarkedet på London-børsen i en børsnotering som forventes å verdsette banken til nærmere 2 milliarder pund.

Flyttingen kommer midt i en fornyet gnist av børsnoteringsaktivitet i byen etter en langvarig tørke av oppføringer, og kan markere en av Londons største børsdebuter på mange år.

Den Brentwood-baserte långiveren, som spesialiserer seg på å betjene små bedrifter og nisjebanksegmenter, sa at tilbudet ville kombinere nyutstedte aksjer med eksisterende aksjer solgt av den nåværende eieren, Marlin Bidco Limited.

Shawbrook sa at en børsnotering ville "posisjonere gruppen godt for neste trinn i utviklingen, og støtte dens ambisiøse vekstplaner."

"En børsnotering forventes å styrke Shawbrooks profil og merkevaregjenkjenning ytterligere og hjelpe konsernet med å fortsette å beholde og stimulere nøkkelledere og ansatte, samt gi Shawbrook tilgang til et bredere spekter av potensielle kapitalkilder," la den til.

Administrerende direktør Marcelino Castrillo sa at børsnoteringen ville markere en viktig milepæl i Shawbrooks vekstbane, og beskrev selskapets transformasjon til en "skalert og diversifisert bankplattform" det siste tiåret.

«Da Shawbrook ble grunnlagt, så vi at store deler av den britiske økonomien ikke hadde tilgang til kapitalen som trengs for å vokse,» bemerket han.

Fremming for trege oppføringer i London

London har slitt de siste månedene med å tiltrekke seg høyprofilerte noteringer, med årets første ni måneder som ga bare 210 millioner dollar fra børsnoteringer på LSEs hoved- og alternative markeder til sammen, ifølge Dealogic.

Til sammenligning ble 52,8 milliarder dollar samlet inn på New York Stock Exchange og Nasdaq i samme periode.

London har falt til 23.-plass i den globale IPO-rangeringen.

Kunngjøringen legger til en uke med fornyet momentum i Londons aksjemarkeder, som så det texanske energi- og datasenterselskapet Fermi avsløre planer for en dobbel London- og Nasdaq-notering, hermetisert tunfiskprodusent Princes signaliserer et tilbud på 1,5 milliarder pund, og Beauty Tech debuterer med sine LED-ansiktsmaskeprodukter i en notering på 320 millioner pund.

Shawbrooks ankomst vil plassere den sammen med disse verdifulle aktørene, og injisere optimisme i markedet i forkant av et forventet travlere 2026 for LSE.

Shawbrooks planer om å doble låneporteføljen innen utgangen av 2030

Shawbrook, etablert i 2011, sysselsetter nesten 1,600 mennesker og betjener rundt 550,000 kunder.

Banken fokuserer på å tilby boliglån til profesjonelle utleiere, eiendomsinvestorer og individuelle huseiere med komplekse inntekts- eller kredittprofiler, sammen med motorfinansiering som serverer både det spesialiserte massemarkedet og high-end luksussegmenter.

Siden 2014 har låneboken utvidet seg fra 1,4 milliarder pund til 17 milliarder pund per juni i år, og omfatter utlån til småbedrifter og eiendom.

Gruppen har som mål å nesten doble denne porteføljen til rundt 30 milliarder pund innen utgangen av 2030 under målet "30 by 30".

På mellomlang sikt søker Shawbrook å levere middels til høye tenåringers årlige vekst i underliggende resultat før skatt og opprettholde en justert avkastning på materiell egenkapital i de høye tenårene.

Bredere utsikter for børsnotering

Observatører tror neste år kan vise seg å være mer fruktbart for Londons børsnoteringsmarked, med navn som Hg-støttede Visma – verdsatt til €19 milliarder – satt til å velge London fremfor Amsterdam, sammen med cyberforsikringsspesialist CFC og annen digital långiver Monzo som stiller opp potensielle tilbud.

For Shawbrook representerer den kommende noteringen en mulighet til å sementere sin status som en betydelig aktør i britisk bankvirksomhet, gi en skalert finansieringsbase for vedvarende ekspansjon og sementere sin posisjon i et marked som viser tidlige tegn til gjenoppliving.