Palantir-aksjen holder seg: Derfor kan mandag bli vendepunktet

Palantir-aksjekursen holdt seg under press denne uken mens tradere ventet på resultatene for andre kvartal. PLTR handlet til $122.26, ned over 40% fra sitt høyeste nivå i år, og har dermed slettet noe av gevinsten fra i fjor. Denne tilbakegangen settes på prøve når selskapet publiserer sine finansielle resultater.

Palantir Technologies offentliggjør resultatene på mandag

PLTR-aksjen har stupt de siste månedene etter at investorer solgte seg ut av programvareselskaper og fortsatt tok gevinstene etter den sterke oppgangen i fjor. På toppen i fjor var den opp over 3,200% fra sitt laveste nivå i 2023.

Aksjen kommer i fokus når ledelsen offentliggjør resultatene for andre kvartal. Analytikere forventer at tallene vil vise at inntektsveksten akselererte i denne perioden ettersom selskaper og myndigheter fortsatte å bruke penger.

Yahoo Finance-data viser at gjennomsnittsanslaget er at inntektene steg med 80% år/år til $1.81 billion. Denne veksten vil gjøre selskapet til ett av de raskest voksende i programvarebransjen.

For tredje kvartal forventer analytikere at inntektene vil vokse med 70% år/år til $1.91 billion. Som følge av dette ventes selskapet å levere over $7.72 billion for året, opp 72% år/år.

Palantirs virksomhet har dratt fordel av den løpende etterspørselen fra selskaper som er interessert i Foundry-produktet, et operativsystem for data som lar bedrifter integrere, modellere og handle på sine data på tvers av organisasjonen. Etterspørselen etter Artificial Intelligence Platform (AIP), som legger store språkmodeller (LLMs) og AI oppå Foundry, har også økt.

Viktigst av alt er at offentlig sektor fortsatt vokser ettersom USA og dets allierte øker sine utgifter. Trump-administrasjonen har foreslått et forsvarsbudsjett på over $1.5 trillion, hvor noe av disse midlene kan flyte til Palantir. I forrige kvartalsrapport oppga selskapet at statlige inntekter steg med 85% til $1.67 billion. Kommersiell inntekt økte med 133% til $595 million. 

Palantir har blitt undervurdert

På papiret kan Palantir fremstå som høyt priset ettersom fremtidig price-to-earnings-forhold ligger rundt 83. Multipelen er imidlertid mye lavere enn femårs­gjennomsnittet på 127. 

Spesielt for et programvareselskap er 40-regelen et mål for verdsettelse, ved at den kombinerer inntektsvekst og marginer. Selskapet har en Rule-of-40 på 145%, noe som gjør det attraktivt. Dette indikerer at både vekst og marginer fortsatt fungerer.

I tillegg peker opsjonsmarkedet mot en mulig rebound. Opsjoner som utløper neste uke viser at call open interest ligger på 71,463 mot puts på 40,276, noe som gir et put/call open interest-forhold på 0.56. Basert på volumet har selskapet en multiple på 0.40.

Teknisk analyse av Palantir-aksjen

PLTR-aksjediagram | Kilde: TradingView

Ukediagrammet viser at PLTR bunnet ved $106, et markant nivå som sammenfaller med 50% Fibonacci-retracement. Den har nå hentet seg litt og ligger rett over 100-ukers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).

Aksjen har dannet et fallende kilemønster, bestående av to synkende og konvergerende trendlinjer. Disse linjene nærmer seg hverandre, noe som kan føre til en rebound. 

Dette forklarer sannsynligvis hvorfor analytikere har opprettholdt et bullish syn. Rosenblatt Securities gjentok kursmålet på $225, mens Citigroup har et mål på $200. Konsensusmålet blant analytikere er $190, høyere enn dagens kurs.