Shopify aksjekursprognose: er det et kjøp midt i verdsettelsesbekymringer?

Shopify-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend i år ettersom teknologiselskaper steg. SHOP hoppet fra et lavpunkt på $69,34 i april til et høydepunkt på $169,50. Denne økningen har brakt markedsverdien til over 213 milliarder dollar, noe som gjør det til et av de største selskapene i Canada. Så, er det svært overvurderte selskapet en god investering i dag?

Shopify-aksjen har hoppet etter hvert som veksten fortsatte

Shopify er et toppselskap som tilbyr e-handelsløsninger til forhandlere og firmaer i andre bransjer globalt. Hovedtjenesten er en plattform som gjør det mulig for brukere å bygge e-handelsnettsteder uten å gjøre noen koding.

Shopify har fått en betydelig markedsandel de siste årene på grunn av kvaliteten på plattformen. Den tilbyr også flere funksjoner som andre nettstedbyggere ikke har.

Selskapets virksomhet har vært i en vekstbane de siste årene. Den årlige omsetningen hoppet fra 2,9 milliarder dollar i 2020 til over 10 milliarder dollar i de siste tolv månedene.

Mesteparten av denne veksten skjedde da den fortsatte å legge til flere brukere til plattformen. Den lanserte også flere løsninger, noe som hjalp den med å selge andre selskaper fra hele verden.

Les mer: Shopify-aksjen stiger 4 % etter at TD Cowen øker målkursen

De siste resultatene viste at selskapets vekstbane akselererte til tross for Donald Trumps tollsatser. Brutto varevolum hoppet fra 67 milliarder dollar til 87 milliarder dollar i andre kvartal i år.

Kvartalsinntektene økte med 31 % til 2,6 milliarder dollar, mens driftsresultatet steg til 291 millioner dollar. Mest bemerkelsesverdig økte selskapet sin fremtidige guiding, og bemerket at inntektene ville vokse i midten til høye tjueårene.

Wall Street-analytikere tror at selskapets inntekter i tredje kvartal vil være 2,75 milliarder dollar, opp med 27,4 % fra samme periode i fjor. Den årlige omsetningen forventes å være 11,27 milliarder dollar, opp med 26 % fra i fjor.

Verdsettelsesbekymringer gjenstår

Hovedbekymringen med Shopify-aksjen er at aksjen alltid har vært svært overvurdert sammenlignet med andre teknologiselskaper.

Data samlet av SeekingApha viser at den har et fremtidig pris-til-inntjeningsforhold på 92, høyere enn sektormedianen på 32. Dens etterfølgende multippel er 187, også høyere enn bransjemedianen på 33. På ikke-GAAP-basis har selskapet en forward multippel på 113 og en langsiktig multippel på 126.

Disse tallene betyr at en investor som kjøpte hele selskapet ville bruke mange år på å gå i balanse,

Imidlertid bruker mange investorer regelen om 40-multippel for å verdsette selskapet. I dette ser de på inntektsveksten og sammenligner den med marginene.

Shopify har en fremtidig inntektsvekst på 25 % og en fortjenestemargin på 23 %, noe som gir det et multiplum på 48 %, noe som gjør det til et relativt billig selskap å kjøpe.

Det er også verdt å merke seg at Shopify har alltid vært et overvurdert selskap.

Shopify aksjekurs analyse

SHOP aksjediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagrammet viser at SHOP-aksjekursen har vært i et sterkt rally de siste månedene. Den har hoppet fra et lavpunkt på $69 til $169 tidligere denne måneden.

Aksjen trakk seg deretter tilbake og handles nå til $160. Den holder seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Derfor vil aksjen sannsynligvis sprette tilbake mens tradere venter på den kommende inntjeningen. Hvis dette skjer, vil den ta seg opp igjen og potensielt nå den viktige milepælen på $200.