Citi ser muligheter i Oracle-aksjen ettersom analytikeren hever kursmålet til $415

Citi-analytiker Tyler Radke er fortsatt optimistisk med hensyn til Oracle Corp. (NYSE:ORCL) til tross for nylig volatilitet i aksjen.

I et nytt notat til kunder hevet Radke kursmålet sitt til $415 per aksje, opp fra $395 tidligere, noe som antyder en oppside på nesten 40 % fra dagens nivåer.

Han gjentok også kjøpsvurderingen sin, og signaliserte fortsatt tillit til programvaregigantens langsiktige vekstbane.

Oracle-aksjen har falt nesten 10 % den siste måneden på grunn av bredere markedsbekymringer om stabiliteten til handelen med kunstig intelligens (AI).

Tilbakegangen følger et sterkt første kvartal, der Oracle rapporterte historiske resultater.

Ifølge Radke gir denne nylige svakheten investorer en "kjøpsmulighet", ettersom selskapets grunnleggende og AI-drevne vekstutsikter forblir intakte.

Oracle-aksjen steg over 1,5 % i førmarkedshandelen.

AI-etterspørsel forventes å drive Oracle-skyvekst

Radkes positive holdning sentrerer seg om Oracles ekspanderende skyinfrastrukturvirksomhet (OCI), som han ser på som en viktig vekstmotor.

Han bemerket at selskapet fortsetter å oppleve et sterkt bestillingsmomentum, hovedsakelig drevet av økende etterspørsel etter AI-infrastruktur fra ledende teknologikunder.

"Vi ser på tilbaketrekkingen som en kjøpsmulighet ettersom vi ser et bredere sett med kunder som driver OCI-vekst," skrev Radke.

Han la til at Oracles ledelse forventes å gi større klarhet rundt kapitalutgifter (CapEx), finansieringsbehov og langsiktig lønnsomhet knyttet til sine raskt voksende AI-prosjekter.

Analytikeren understreket at Oracles skyinfrastrukturrampe er "betydelig", med AI-etterspørsel som driver kapasitetsutvidelse.

Etter hvert som organisasjoner i økende grad investerer i AI-systemer som krever store dataressurser, har Oracles infrastruktur-som-en-tjeneste-plattform vært en viktig mottaker.

Håndtering av lønnsomhet og etterslep

Investorer har blitt forsiktige de siste ukene over problemer som etterslepskvalitet og lønnsomhet, etter en rekke presseoppslag som stiller spørsmål ved bærekraften til AI-drevet etterspørsel.

Bredere markedsskepsis til en "AI-boble" har også bidratt til kortsiktig press på Oracle-aksjer.

Radke mener imidlertid at denne frykten er overdrevet. Han pekte spesielt på bekymringer rundt gjenopprettingspunktmål (RPO) - målet på hvor mye datatap en klient kan tolerere - som overdrevet.

Han forventer at sterkere etterspørsel etter AI-infrastruktur og fortsatt kundediversifisering kan bidra til å oppveie disse bekymringene over tid.

Videre ser Radke "betydelig potensial for oppjusteringer" i Oracles inntjeningsestimater på vei inn i regnskapsåret 2028.

Den pågående økningen i AI-relaterte prosjekter, sa han, kan bidra til å balansere marginpresset på kort sikt og gi ytterligere støtte til selskapets inntjeningsvekst.

Kommende AI-arrangement sett på som potensiell katalysator

Ser vi fremover, kan Oracles AI World-arrangement i Las Vegas neste uke tjene som en kortsiktig katalysator for aksjen.

Konferansen forventes å fremheve nye produktutviklinger, partnerskap og kundeadopsjonstrender innen Oracles AI- og skyinfrastrukturvirksomheter.

Med Oracle posisjonert i skjæringspunktet mellom bedriftsprogramvare og AI-infrastruktur, er Citis Radke fortsatt sikker på at selskapets langsiktige veksthistorie er intakt.

Til tross for nylig turbulens i aksjen, ser han på det nåværende miljøet som en mulighet for investorer til å få eksponering mot en av sektorens nøkkelaktører i det utviklende AI-økosystemet.

Til et kursmål på $415 gjenspeiler Citis utsikter fortsatt overbevisning om at Oracles ekspanderende AI-infrastrukturevner vil drive bærekraftig verdiskaping i årene som kommer.