Hva ligger bak Credit Suisses søksmål på 440 millioner dollar mot SoftBank og hvorfor det mislyktes

En britisk domstol har avvist et søksmål på 440 millioner dollar mot Japans SoftBank-gruppe anlagt av Credit Suisse på grunn av tap fra kollapsen av Greensill Capital.

Dommer Robert Miles fra Londons høyesterett fant at SoftBanks aktiviteter i transaksjoner som omhandler Katerra, et amerikansk byggefirma støttet av det japanske konglomeratet, var i god tro.

Oppsigelsen markerer et stort tilbakeslag for UBS, som overtok Credit Suisse i 2023 etter økonomiske problemer knyttet til Greensills bortgang.

Kjennelsen markerer slutten på en av de mest høyprofilerte tvistene som stammer fra den sveitsiske bankens investeringstap.

Dekoding av Credit Suisses søksmål på 440 millioner dollar

Credit Suisses søksmål på 440 millioner dollar mot Japans SoftBank Group kan spores tilbake til 2021-kollapsen av Greensill Capital, et forsyningskjedefinansieringsfirma hvis fiasko utslettet milliarder for investorer og spilte en nøkkelrolle i Credit Suisses egen undergang.

Kjernen i tvisten var lån Greensill hadde gitt til Katerra, et amerikansk byggefirma støttet av SoftBank.

Credit Suisse hevdet at Greensill, under SoftBanks ledelse, etterga Katerras gjeld på 440 millioner dollar i bytte mot aksjer, som deretter endte opp med et SoftBank-tilknyttet selskap, og etterlot Credit Suisses fondsinvestorer med posen.

SoftBank, derimot, insisterte på at de handlet i god tro.

Den uttalte at de 440 millioner dollar var en del av en restruktureringsplan ment å tilbakebetale Credit Suisses investorer, men pengene nådde dem aldri på grunn av Greensills interne vanstyre.

Selskapet hevdet at Credit Suisse prøvde å flytte skylden for sine egne risikable beslutninger og tilsynsfeil.

Søksmålet sitter også innenfor det bredere nedfallet fra Greensills kollaps, som tvang Credit Suisse til å stenge ned 10 milliarder dollar i investeringsfond og til slutt førte til den regjeringsstøttede redningen av UBS i 2023.

For UBS, som arvet kravet, er saken et forsøk på å hente inn tap fra en av de mest sammenfiltrede og høyprofilerte økonomiske fiaskoene de siste årene.

Hva dommen betyr for Credit Suisse, UBS og investortillit

Den britiske rettsdommen kom som nok en pinlig episode for Credit Suisse og dets morselskap UBS.

For Credit Suisse understreker dette tapet pågående eldre problemer og fremhever bankens langvarige risikostyringssvikt som bidro til dens fall og nødredningen av UBS i 2023.

Investorer har fulgt nøye med på disse juridiske tvistene, ettersom de er direkte relatert til innsatsen for å gjenopprette milliarder tapt fra finansieringsfond i forsyningskjeden som ble markedsført som lavrisiko, men som viste seg å være katastrofale.

UBS, som tok en stor innsats ved å arve Credit Suisses juridiske forpliktelser og investorkrav i fusjonen, forsøkte å gjenopprette investorenes tillit gjennom et tilbud om å tilbakebetale opptil 90 % av de gjenværende fangede midlene til investorer.

Det juridiske tilbakeslaget gjør imidlertid gjenoppretting av tap vanskeligere, noe som potensielt kan motvirke fremtidige investeringer i lignende produkter og legge ytterligere press på UBS' eldre virksomhet.