ICICI Bank rapporterer sterk Q2-rrofit, drevet av vekst i utlån til privatpersoner

ICICI Bank Ltd., Indias nest største långiver i privat sektor, hadde et sterkere resultat enn forventet for septemberkvartalet, støttet av robust utlånsvekst og forbedret aktivakvalitet.

Den Mumbai-baserte bankens ytelse fremhever fortsatt motstandskraft midt i utviklende markedsforhold og sunn etterspørsel fra detaljhandelen.

Overskudd slår gateestimater på jevn låneekspansjon

ICICI Banks frittstående nettoresultat økte med 5,2 % fra år til år til 12 358,9 crore (1,4 milliarder dollar) for kvartalet som ble avsluttet i september, og overgikk komfortabelt analytikernes forventninger.

En Bloomberg-undersøkelse hadde anslått et overskudd på 12 067 millioner INR, mens en Moneycontrol-undersøkelse estimerte en mer beskjeden vekst på 2.3 % til 12 024 millioner INR.

Bankens utlånsportefølje vokste 10,6 % fra år til år, støttet av sterk etterspørsel fra detaljhandel og fortsatt kredittutvidelse på tvers av nøkkelsegmenter.

Totale inntekter for kvartalet økte til 49 333,5 crore fra 47 714 crore for et år siden, mens andre inntekter steg til 7 575,5 crore fra 7 176,7 crore, noe som understreker de diversifiserte inntektsstrømmene til långiveren.

Netto renteinntekter (NII) – forskjellen mellom renter opptjent på lån og renter betalt på innskudd – steg 7,4 % fra år til år til 21 529,5 millioner INR, noe som overgikk Streets anslag på 21 486 millioner INR.

Økningen i NII reflekterer både høyere utlånsvolum og effektiv styring av finansieringskostnadene, selv om marginene fortsatt er konkurransedyktige.

Aktivakvaliteten bedres, avsetningene reduseres

ICICI Bank fortsatte å vise sterk kredittdisiplin, med brutto misligholdte eiendeler (GNPA) som falt til 23 849,7 millioner INR, ned fra 27 121,2 millioner INR et år tidligere.

GNPA-forholdet forbedret seg til 1,58 %, sammenlignet med 1,97 % i Q2 FY25, mens netto NPA-forholdet falt til 0,39 % fra 0,42 % året før.

Netto NPA-er for kvartalet var på 5 827 millioner INR, marginalt høyere enn 5 685 millioner INR i Q2 FY25.

Avsetninger og uforutsette utgifter for kvartalet falt nesten 26 % til 914 millioner INR, noe som gjenspeiler bankens forbedrede kredittprofil og lavere press på aktivakvalitet.

I løpet av kvartalet økte gjennomsnittlige innskudd med 9,1 % fra år til år og 1,6 % sekvensielt til 15 57 449 crore, drevet av vekst på både bruks- og sparekontoer.

Gjennomsnittlige brukskontoinnskudd steg 12,6 %, mens sparekontoinnskudd vokste 8,5 % fra år til år.

Bankens CASA-forhold var på 39,2 % i Q2 FY26.

Kapitaldekningsgraden under Basel III forbedret seg til 15,76 %, opp fra 15,35 % for et år siden, noe som fremhever en styrket balanse.

ICICI Banks avkastning på eiendeler (annualisert) holdt seg stabil på 2,36 %, sammenlignet med 2,40 % året før, mens nettoformuen økte til 3 01 628 crore fra 2 50 418 crore, noe som gjenspeiler pågående kapitalakkumulering og vekst i tilbakeholdt overskudd.

Fremtidsutsiktene støttes av utlån til personkunder og robust balanse

Bankens resultater understreker motstandskraften til Indias långivere i privat sektor midt i makroøkonomiske og konkurransemessige utfordringer.

God vekst i lån til privatpersoner og små og mellomstore bedrifter, kombinert med disiplinert kredittrisikostyring, har gjort det mulig for ICICI Bank å utvide låneboken uten at det går vesentlig på bekostning av aktivakvaliteten.

Med netto renteinntekter og andre inntekter som fortsetter å vise jevn vekst, kombinert med fallende NPA-er og robust kapitaldekning, er ICICI Bank fortsatt godt posisjonert for å utnytte økende kredittetterspørsel i det indiske markedet.

ICICI Banks aksjer har steget over 11 % så langt i år.