Hva driver Tesla-aksjens 30 % tremåneders økning i forkant av inntjeningssamtalen?

Tesla-aksjen (NASDAQ:TSLA) steg mandag, da investorer posisjonerte seg i forkant av elbilprodusentens resultatrapport for tredje kvartal som er planlagt til onsdag 22.

Aksjen steg omtrent over 2 % til 448,32 dollar i tidlig handel, og fortsatte et robust rally som har sett aksjene klatre over 30 % de siste tre månedene og omtrent 80 % fra år til år.

Dette oppadgående momentumet gjenspeiler økende optimisme rundt Teslas kommende økonomiske resultater og langsiktige kunstig intelligens-initiativer, selv om Wall Street fortsatt er delt om selskapets høye verdsettelse.

Hvorfor Tesla-aksjen stiger

De siste gevinstene i Tesla-aksjen sees i sammenheng med kommende Q3-resultatmelding.

Wall Street forventer at Tesla vil rapportere et resultat per aksje på 0,55 dollar for Q3, ned 24 % fra år til år, med inntekter anslått til 26,33 milliarder dollar, opp omtrent 5 % fra året før.

Den forventede inntjeningsnedgangen gjenspeiler marginpress fra priskutt og økt konkurranse, spesielt i Kina og Europa.

Noen analytikere mener imidlertid at Tesla kan slå disse dempede forventningene, spesielt hvis selskapets energilagringsdivisjon med høyere margin leverer sterke resultater.

En Wedbush-analytiker bemerket at «etter noen brutale kvartaler begynner vi endelig å se stabile etterspørselstrender for Tesla», noe som tyder på forbedrede fundamentale forhold på vei mot slutten av året.

En annen viktig driver for Teslas nylige rally har vært fornyet investorentusiasme for selskapets initiativer for kunstig intelligens og autonome kjøretøy.

Administrerende direktør Elon Musks foreslåtte kompensasjonspakke på 1 billion dollar, betinget av at Tesla når en verdsettelse på 8,5 billioner dollar, har fokusert oppmerksomheten på selskapets langsiktige AI-ambisjoner.

Musks nylige personlige aksjekjøp på 1 milliard dollar forsterket tilliten til Teslas strategiske retning ytterligere.

Selskapet svinger aggressivt mot AI, autonom kjøring og robotikk, og Ives beskriver disse initiativene som å representere "en mulighet verdsatt til ikke mindre enn 1 billion dollar".

Hva analytikere sier

Dan Ives fra Wedbush, en av de største Tesla-oksene på Wall Street, doblet sin Outperform-rating, med et kursmål på $600.

Det er omtrent 35 % over der aksjen handles i dag.

Ives mener markedet fortsatt undervurderer hvor stor Teslas AI og autonomi-pivot kan være, og han ser at selskapet når en verdsettelse på 2 billioner dollar tidlig i 2026 og muligens til og med 3 billioner dollar innen utgangen av det året hvis robotakse og robotikk skalerer slik han forventer.

En analytiker hos Baird oppgraderte Tesla fra nøytral til Outperform med et mål på $548, og pekte på flere vekstdrivere, alt fra utrullingen av Optimus-roboten og robotaxi til Tesla Semi, utvidelsen av energivirksomheten og billigere elbilmodeller i pipelinen.

Andre firmaer har også hevet målene: RBC økte sine fra $325 til $500, mens Canaccord løftet målet fra $333 til $490.

Morgan Stanley er fortsatt overvektig på Tesla-aksjen med et mål på $410, med henvisning til tillit til Teslas siste leveringstall.

Likevel er det ikke bare bred konsensusoptimisme. Totalt sett er Wall Streets holdning til Tesla fortsatt en «Hold».

Det gjennomsnittlige analytikerkursmålet ligger på $363,54, som faktisk er omtrent 17 % under dagens aksjekurs. Av 45 analytikere som dekker Tesla, vurderer 10 det som et salg, 12 sier hold, og 23 kaller det et kjøp eller sterkt kjøp.