Råvareinnpakning: bullionprisene faller, oljen klatrer på tilbudsfrykt

Gullprisene er satt til å avslutte en ni ukers seiersrekke på fredag da det gule metallet falt nesten 2 %.

Sølvprisene falt også, og ga opp alle gevinstene fra forrige økt da nedgangen fortsatte å være mer dramatisk enn gull.

I mellomtiden steg oljeprisen for andre handelsdag på rad på fredag da bekymringer over lavere tilbud fra Russland skremte handelsmenn.

Basismetallmarkedene har vist blandede trender den siste tiden.

Prisene på aluminium og sink har tatt seg opp igjen, mens kobber og nikkel handles på litt lavere nivåer enn for to uker siden.

Gull og sølvdråpe

Gull- og sølvprisene falt kraftig på fredag på grunn av lettelse av spenningene mellom USA og Kina, og fortjenestebestilling fra investorer.

I skrivende stund var gullkontrakten for desember på COMEX på $4 102,14 per unse, ned 1,1 %, mens sølvkontrakten var ned 1,3 % til $48,090 per unse.

I år har gullprisene steget med 55 %, hovedsakelig på grunn av geopolitisk ustabilitet, betydelige sentralbankkjøp og forventede rentereduksjoner i USA.

Gull, etter å ha nådd en all-time high på $4,381 tidligere denne uken, har siden trukket seg tilbake til omtrent $4,050 tidligere på fredag.

"Til tross for dette er det noen tegn på at det kan prøve å konsolidere seg," sa David Morrison, senior markedsanalytiker hos Trade Nation.

Mens den daglige MACD har sunket fra mandagens sterkt overkjøpte nivåer, er den fortsatt høy, ifølge Morrison.

Silver opplevde også en nedgang i morges, og slettet torsdagens beskjedne gevinster og litt til.

Metallet har sett et enda mer betydelig salg fra de siste rekordhøydene sammenlignet med gull, med en høy til lav tilbaketrekking som resulterte i et tap på 13 %.

Dette fallet oppfyller den aksepterte definisjonen av en korreksjon, som er en nedgang på 10 % eller mer fra nylige høyder, sa Morrison.

Oljen klatrer på forsyningsfrykt

Oljeprisen steg fredag, og fortsatte forrige dags betydelige økning og på vei mot en ukentlig oppgang.

Denne økningen ble drevet av bekymringer for forsyningen på grunn av amerikanske sanksjoner pålagt Russlands to største oljeselskaper, etter krigen i Ukraina.

I skrivende stund var prisen på West Texas Intermediate-olje på 61,92 dollar per fat, opp 0,3 %, mens Brent var på 66,23 dollar per fat, opp 0,4 %.

Etter sanksjonskunngjøringen steg begge referanseindeksene over 5 % på torsdag, og posisjonerte dem for en ukentlig gevinst på omtrent 7 %, deres viktigste siden midten av juni.

Denne uken har seks måneders spreader for Brent og amerikanske råoljefutures gått tilbake til backwardation, en tilstand der kontrakter for senere lasting er priset lavere enn kontrakter for tidligere lasting.

Dette fulgte en kort periode med contango.

Dette skiftet antyder en endring i traderens bekymringer fra overtilbud til undertilbud.

Følgelig er tradere nå i stand til å selge til høyere priser nær måneden, noe som eliminerer behovet for å betale for oljelagring for fremtidig salg.

Trump-administrasjonen har innført nye sanksjoner mot Russlands største oljeselskaper, Rosneft og Lukoil, med henvisning til Russlands «mangel på forpliktelse» til å avslutte krigen i Ukraina.

USA presser også India til å stanse russiske oljekjøp, og innfører en toll på 50 % på indisk import.

Denne tollen kan reduseres til omtrent 15 % hvis India etterkommer president Trumps forespørsel. India jobber aktivt for å redusere sin avhengighet av russiske oljeforsyninger.

Uedle metaller

Den tre måneder lange kobberkontrakten på London Metal Exchange var opp 0,6 % til 10 903 dollar per tonn, mens aluminium var 0,4 % lavere til 2 852,55 dollar per tonn.

Kobber fortsetter å møte utfordringer med å bryte forbi terskelen på $11 000.

Tradere konsoliderer sine posisjoner etter et sterkt rally, som ble drevet av forsyningsforstyrrelser og fornyet optimisme angående etterspørselsutsiktene.

"Markedssentimentet er fortsatt generelt positivt, men deltakerne viser forsiktighet i forkant av neste ukes Federal Reserve-møte, noe som kan gi ny retning til metall- og valutamarkedene," sa Neil Welsh, sjef for metaller ved FCA-regulert meglerhus Britannia Global Markets, i en e-postkommentar.

I mellomtiden har lavere og kontinuerlig synkende LME-sinklagre nylig ført til en rask økning i spotprisene, som er den primære bekymringen for sink.

"Når det gjelder aluminium, kom en kombinasjon av produksjonsavbrudd (på Island), mer optimistiske etterspørselsutsikter i kjølvannet av sterk kinesisk aluminiumimport og fallende lagre på LME sammen," sa Thu Lan Nguyen, leder for valuta- og råvareforskning i Commerzbank AG, i en rapport.

Metallproduksjonen holdt seg høy i september, ifølge statistikkkontorets data, mens den innenlandske økonomien viser tegn til svakhet.

Dette tyder på at utviklingen av LME-beholdninger sannsynligvis vil være et sterkt fokus i de kommende ukene.

«Skulle det være tegn til stabilisering eller til og med en snuoperasjon her, vil dette dempe sink- og aluminiumprisene,» sa Nguyen.