Gull nærmer seg $4 420 etter økte Midtøsten-spenninger og økt etterspørsel etter trygge havner

Gull og sølv steg i tidlig handel onsdag ettersom investorer søkte sikkerhet midt i eskalerende USA–Iran-spenninger, selv om oljeoppgangen forbi $100 per fat og høye Treasury-avkastninger jobbet mot edelmetallene.

Spotgull ble handlet nær $4,417.87, opp 1.46%, mens spotsølv var på $67.37, opp 2.46%, ifølge onsdagens markedsprising.

Oljeoppgang og en svakere dollar støtter edelmetallene

Brent råolje ble handlet til $100.72 per fat, mens WTI hadde steget til $95.70.

Den amerikanske dollaren svekket seg mot hovedvalutaene, noe som typisk gjør gull og sølv billigere for kjøpere med andre valutaer og gir støtte til prisene.

Likevel holdt avkastningen på amerikanske statsobligasjoner seg høy, med 10-årsrenten nær 4.81%, det høyeste nivået siden 25. oktober 2023, en motvind som vanligvis presser ikke-rentebærende aktiva som gull og sølv.

Hormuzstredet i fokus

Spenningene eskalerte ytterligere etter at Iran angrep amerikanske krigsskip i Omanbukta sent tirsdag.

USA svarte onsdag med å ødelegge fem iranske oljetankere, ifølge en høytstående amerikansk forsvarstjenestemann.

Ubekreftede rapporter dukket også opp onsdag om at iranske fartøy forberedte seg på å gå inn i Hormuzstredet, en 90-mile lang farled som har fraktet rundt 21% av verdens oljeleveranser.

Senere ble det rapportert at disse fartøyene snudde tilbake mot Iran.

Eskaleringen følger lørdagens angrep på to amerikanske krigsskip i Omanbukta, som er en del av et bredere mønster av gjengjeldelsesangrep mellom de to landene de siste dagene.

Inflasjonsdata veier tungt

Markedene priser for tiden inn en 60% sjanse for at Federal Reserve hever renten med 25 basispunkter på møtet 15.–16. september.

Det utsiktene vil bli testet av to sentrale inflasjonsmålinger denne uken: produsentprisindeksen (PPI) torsdag og konsumprisindeksen (CPI) fredag.

Gitt den nylige prisoppgangen i olje, er begge rapportene sannsynligvis mer vektige enn vanlig for beslutningstakere og tradere.

Analytikere beskriver situasjonen for edelmetallene som blandet.

Høyere råoljepriser og høyere avkastning pleier å belaste gull og sølv, men på kort sikt motvirkes dette av en svakere dollar, etterspørsel etter trygge havner og usikkerhet rundt oljetilførselen i Gulfen.

Viktige nivåer å følge

Gull handles mellom støtte ved $4,347 og motstand ved $4,422.

Et brudd over motstand åpner for mål ved $4,465 og $4,512, mens et fall under støtten kan sende prisene mot $4,290 og deretter $4,263.

Sølv har støtte ved $64.73, med et brudd ned som potensielt kan åpne vei mot $62.57. På oppsiden kan et gjennombrudd over $67.21 presse prisene mot $68.74 og deretter $70.76.

Tradere sier at gulls nærsiktige retning nå i stor grad avhenger av inflasjonsdataene torsdag og fredag.

En varmere enn ventet avlesning vil trolig holde avkastningen høy og dempe edelmetallenes oppgang, mens en mykere avlesning kan lette renteutsiktene og gi rom for at gull kan bryte høyere.