Microsoft-aksjen stiger mens Guggenheim oppgraderer MSFT til å "kjøpe" på AI-ledet vekst

Microsoft-aksjen klatret nesten 1,74 % til 532,71 dollar mandag etter at Guggenheim oppgraderte aksjen til «kjøp» fra «nøytral», med henvisning til akselererende adopsjon av kunstig intelligens i selskapets produktivitets- og skyvirksomheter.

Meglerhuset satte et kursmål på $586, noe som antyder en oppside på 12 % fra aksjens siste slutt.

Analytiker John DiFucci sa at det er "klart" at Microsoft, sammen med andre store skyleverandører, er en stor fordel av AI-boomen, spesielt gjennom sin Azure-skyplattform.

AI-integrasjon gir ny optimisme

Guggenheim fremhevet at Microsofts produktivitetspakke M365 – som inkluderer Word, Excel og PowerPoint – gir selskapet en nesten monopolposisjon innen bedriftsprogramvare.

Denne dominansen, sa firmaet, lar Microsoft tjene penger direkte på AI-verktøy som Copilot, selskapets AI-assistent integrert i programvareproduktene.

"Vi tror Microsoft har et nesten monopol i Productivity Suite-markedet med sitt Office-tilbud og derfor har vært, og vil være i stand til å fortsette å tjene penger direkte på AI-tilbud (nemlig Copilot) knyttet til den produktpakken," skriver DiFucci i notat til kunder

Copilot har allerede hjulpet Microsoft med å øke abonnementsprisene for M365-forbrukerpakken, med Guggenheim som anslår en økning på 30 % i inntektene fra tillegget til nesten fulle fortjenestemarginer.

Firmaet forventer lignende inntektsgenerering gjennom Microsofts kommersielle M365-produkter etter hvert som utrullingen av Copilot utvides.

Meglerhuset forventer også at Windows vil overgå markedsprognosene på kort til mellomlang sikt, og bemerker at divisjonen fortsatt bidrar med rundt 20 % av Microsofts fortjeneste.

Microsofts inntjeningsforventninger

Microsoft skal etter planen rapportere regnskapsmessig inntjening for første kvartal på onsdag, med analytikere som forventer omtrent 15 % inntektsvekst fra år til år.

Selskapet er en av fire amerikanske teknologigiganter, sammen med Alphabet, Amazon og Meta – og rapporterte resultater denne uken i skyggen av det noen analytikere kaller en «AI-boble».

I juli-september-kvartalet anslås Microsoft Azures inntekter å ha vokst med 38,4 %, og overgår økningen på 30,1 % som forventes for Google Cloud og 18 % for Amazon Web Services, ifølge Visible Alpha-data.

Totalt sett forventes Microsofts inntekter å øke med 14,9 % i kvartalet, og overgå Alphabets anslåtte 13,2 % og Amazons 11,9 %.

Analytikere er positive til Microsofts AI-strategi

I følge LSEG-data vurderer 61 analytikere for tiden Microsoft som et "sterkt kjøp" eller "kjøp", mens resten anbefaler "hold".

Mediankursmålet er på $630.

Investorer har i stor grad priset inn Microsofts styrker, sa Guggenheim, men selskapet er fortsatt et relativt trygt valg midt i den AI-drevne økningen i teknologisektoren.

"Vi tror selskapet er godt satt opp for å overgå resten av dette året," la DiFucci til.

Cantor Fitzgerald-analytikere bekreftet også sin "Overvekt"-vurdering og kursmål på $639 i løpet av helgen, med henvisning til sterk AI-drevet etterspørsel etter Azure midt i pågående forsyningsbegrensninger for datakraft.

Mens profittveksten forventes å avta på tvers av de store teknologiselskapene på grunn av økende kostnader, er Microsoft fortsatt den eneste som er spådd for å unngå en kraftig nedbremsing.

Microsoft-aksjen har steget i seks strake økter og er opp 24 % så langt i år, sammenlignet med en økning på 26 % i SandP 500-teknologiindeksen og en økning på 20 % i Nasdaq Composite.