ServiceNow aksjekursprognose i forkant av inntjening: vil den nå $1K?

ServiceNow-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste ukene ettersom investorer fokuserer på inntektsveksten. Denne ytelsen kan endre seg denne uken ettersom selskapet publiserer sine økonomiske resultater for tredje kvartal, som vil gi mer farge på ytelsen. Den handlet til $946, opp med over 13 % fra det laveste nivået denne måneden.

Forhåndsvisning av ServiceNow-inntekter

ServiceNow er et av de største programvareselskapene i verden, med en markedsverdi på over 193 milliarder dollar.

Selskapet tilbyr verktøy som hjelper andre firmaer og organisasjoner med å automatisere arbeidsflyter, administrere bedriftsoperasjoner og integrere AI på tvers av de fleste forretningsoperasjoner. Den konkurrerer med firmaer som Microsoft, Atlassian og SAP.

ServiceNow-aksjekursen vil være i søkelyset denne uken når den publiserer sine økonomiske resultater for tredje kvartal, som vil gi mer farge på driften.

De siste resultatene viste at inntektsveksten fortsatte i andre kvartal. Abonnementsinntektene vokste med 22 % til over 3,13 milliarder dollar, hjulpet av infusjonen av kunstig intelligens i virksomheten. Totale inntekter hoppet til 3,21 milliarder dollar i løpet av kvartalet.

Flere resultater viste at selskapets nåværende RPO (cRPO) hoppet til 10,92 milliarder dollar, mens de gjenværende ytelsesforpliktelsene (RPO) hoppet med 29 % til 23 milliarder dollar. Dette er en eksepsjonell vekst som var mye høyere enn andre topp programvareselskaper som Adobe og Microsoft.

Likevel advarte selskapet om at inneværende kvartals inntektsvekst vil ha en viss motvind på grunn av kundefornyelser og myndighetskutt. Den forventer at inntektene vil være mellom 3,26 milliarder dollar og 3,265 milliarder dollar, noe som representerer en årlig vekst på mellom 20 % og 20,5 %.

For året forventer selskapet å tjene mellom 12,77 milliarder dollar og 12,79 milliarder dollar. Historisk sett har ServiceNow alltid gjort det bedre enn forventet, da ledelsen har en tendens til å være svært konservativ.

Verdsettelsesbekymringer gjenstår

Hovedbekymringen blant analytikere er at ServiceNows virksomhet er svært overvurdert på grunn av verdsettelsen på 193 milliarder dollar.

ServiceNow har et forward PE-forhold på 106, høyere enn sektormedianen på 31. Denne multippelen er mye lavere enn femårsgjennomsnittet på 289.

Selskapets forward PE-forhold på ikke-GAAP-basis er 55, også lavere enn sektormedianen på 25. Det er høyere enn for andre teknologiselskaper, inkludert AI-kraftsenteret Nvidia.

PEG-forholdet, som ser på et selskaps pris og inntjening og sammenligner det med veksten, er 2,69, mye høyere enn andre selskaper. Disse tallene betyr at selskapet er svært overvurdert basert på disse historiske gjennomsnittene.

En annen måte å finne ut om selskapet er et røverkjøp eller svært dyrt er kjent som regelen om 40-multiple, som ser på et selskaps vekst og marginer. Dens fremtidige inntektsvekst er 21 % mens fortjenestemarginen og FCF-marginen er 13 % og 32 %.

Å legge til inntektsveksten og fortjenestemarginen gir regelen om 40-multippel på 34 %, noe som gjør den litt overvurdert. Når du bruker FCF-marginen, er multippelregelen for 40 over 50 %.

ServiceNow aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at NOW-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste dagene og svever nå på 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt.

Den har også dannet et symmetrisk trekantmønster, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD har pekt oppover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et bullish utbrudd, potensielt til nøkkelmotstandsnivået på $1,000. Et trekk over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til $1,050.