CoreWeave-aksjen viser advarselstegn til tross for sterk inntektsvekst

CoreWeave-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene og ligger nå på sitt laveste nivå siden 3. august. CRWV falt til $82, ned over 40 % fra årets høyde. Denne tilbakegangen kan fortsette etter at aksjen dannet et risikabelt diagrammønster til tross for sterk inntektsvekst. 

Teknisk analyse av CoreWeave-aksjen viser at et risikabelt mønster har dukket opp

Teknisk analyse tyder på at CRWV-aksjen kan stå foran et kraftig nedbrudd på kort sikt. Den har allerede falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at selgerne har overtatt.

Et nærmere blikk antyder imidlertid at aksjen har dannet en hode-og-skuldre-formasjon. I dette tilfellet ligger hodet på $137.75, det høyeste nivået 6. mai i år. Venstre og høyre skulder er henholdsvis på $115 og $117, mens halslinjen ligger ved $64. 

Disse tekniske signalene antyder at aksjen har mer nedside, med første mål ved halslinjen på $64. Et klart brudd under dette nivået peker mot mer nedgang, potensielt ned mot det psykologiske nivået $50. Det bearish scenariet blir ugyldig hvis den stiger over $117.30.

CRWV-aksjekart | Kilde: TradingView

CoreWeave vokser, men sentrale risikoer består

De svake tekniske signalene kommer samtidig som selskapets fundamentale indikatorer er blant de beste. Denne veksten skjer i en periode hvor mange av verdens største AI-laboratorier tar i bruk selskapets datasentre. 

Noen av de største kundene er selskaper som OpenAI, Anthropic, Microsoft, Meta Platforms og Mistral. Det tilbyr også løsninger til Jane Street, et ledende høyfrekvent handelsfirma (HFT).

Denne veksten vises i de siste tallene. Omsetningen steg med 112 % til $2.6 milliarder, mens justert EBITDA økte til $1.5 milliarder. Selskapets ordrebeholdning har også fortsatt å skyte i været og ligger nå på over $104.2 milliarder.

Denne tallrekken betyr at etterspørselen fortsatt øker, og denne trenden kan akselerere ettersom investeringene i AI-datasentre øker kraftig.

Det finnes flere grunner til at CoreWeave-aksjen er under press og at shortinteressen har økt til 15 %. Én forklaring er at driftskostnadene stiger ettersom prisene på nøkkelprodukter som servere og lagring øker. 

En annen er at gjeldsbyrden fortsetter å vokse. Selskapet avsluttet forrige kvartal med nesten $30 milliarder i gjeld, betydelig høyere enn ved starten av året. Det har også over $15.7 milliarder i leieforpliktelser knyttet til operasjonelle leasinger.

Mest bemerkelsesverdig er det tegn på at bransjen blir svært konkurranseutsatt, med flere selskaper som entrer markedet. For eksempel har Anthropic inngått en avtale verdt $35 milliarder med Lambda, et selskap støttet av Nvidia. 

Nylig inngikk Anthropic en avtale på $45 milliarder med Nscale. Andre selskaper som RIOT Platforms, Mara Holdings, IREN og Nebius tar markedsandeler. Samtidig fortsetter OpenAI å bygge sine datasentre, og de nådde nylig en finansieringsavtale på $105 milliarder med Nvidia.