Standard Chartered-aksjekursanalyse: er StanChart et kjøp etter inntjening?

Standard Chartered-aksjekursen fortsatte sitt sterke okseløp da investorer reagerte på de sterke kvartalsresultatene. Den hoppet til 1,520p, opp med over 12 % fra det laveste nivået denne måneden og 75 % over det laveste punktet i år.

Standard Chartereds virksomhet blomstrer

StanCharts virksomhet blomstrer, noe som fremgår av de nylige økonomiske resultatene, som var sterkere enn forventet. Denne veksten ble drevet av fokuset på grenseoverskridende betalinger og velstående kunder. Den dro nytte av formuesløsningene, global bankvirksomhet.

Resultatene viste at driftsinntektene hoppet til 5,1 milliarder dollar, opp med 5 % fra samme periode i fjor. Denne veksten skjedde da ikke-netto renteinntekter (NII) hoppet med 12 % til 2,4 milliarder dollar som Global Banking and Wealth Management.

Global Banking steg med 23 % ettersom originasjoner og distribusjoner hoppet, mens formuesløsninger steg med 27 %.

På den annen side førte de fallende rentene i nøkkelmarkedene til et fall på 1 % i netto renteinntekter (NII) til 2,7 milliarder dollar. I en uttalelse sa administrerende direktør Bill Winters:

Det viktigste er at Standard Chartered økte estimatet når det gjelder inntekt og avkastning. Den forventer nå at RoTE vil være rundt 13 % i år, mye tidligere enn forventet.

Fit for Growth snuoperasjonsstrategi fungerer

Disse resultatene viser at selskapets strategi, kjent som Fit for Growth, som er inne i sitt andre av det tredje året, gir resultater.

Denne tilnærmingen inkluderer å kutte kostnader på tvers av alle virksomheter, øke ytelsen på nøkkelområder som formuesforvaltning og grenseoverskridende betalinger.

I likhet med HSBC gjør formuesforvaltningsdivisjonen det bra på grunn av sin Hong Kong-virksomhet. Noen analytikere tror at milliarder av dollar vil strømme til Hong Kong, som de forventer vil passere Sveits gjennom årene.

Det tiltrekker seg for det meste rike mennesker fra fastlands-Kina og har satt på plass en plan for å bringe inn rundt 200 milliarder dollar i nye penger gjennom 2029

Samtidig utdyper selskapet sin tilstedeværelse i områder med høy vekst i Asia, Afrika og Midtøsten, hvor det forventer å ha mest vekst. Planen krever også mer aksjonæravkastning. Den forventer nå å returnere rundt 8 milliarder dollar mellom 2024 og 2026.

Standard Chartered-aksjekursanalyse

Det ukentlige tidsrammediagrammet viser at STAN-aksjekursen har vært i en sterk bullish trend de siste årene, noe som gjenspeiler ytelsen til andre europeiske banker. Den beveget seg fra et lavpunkt på 297p i 2020 til 1,512p i dag.

Standard Chartered-aksjen har beveget seg over alle glidende gjennomsnitt, et tegn på at okser har kontroll. Den har også beveget seg over det viktige motstandsnivået på 1,512p, og ugyldiggjort dobbelttoppmønsteret.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der det fortsetter å stige, med neste nøkkelnivå å se på på 1,600p. Et fall under nøkkelstøtten på 1,450p vil ugyldiggjøre de bullish utsiktene. En grunn til at dette kan skje er at det har dannet et bearish divergensmønster, som skjer når Relative Strength Index (RSI) og MACD beveger seg nedover.