Er Nvidia neste? Hvorfor opphever Kina forbudet mot visse Nexteria-brikker

Kina har tatt et betydelig skritt mot å lette spenningene i den globale forsyningskjeden for halvledere ved å kunngjøre at de vil unnta visse Nexperia-brikker fra et eksportforbud som har rystet bilprodusenter over hele verden.

Dette trekket kommer bare dager etter et sentralt møte mellom USAs president Donald Trump og Kinas president Xi Jinping i Sør-Korea, der de to lederne inngikk en ettårig handelsvåpenhvile med sikte på å kjøle ned måneder med eskalerende tollkriger og teknologirestriksjoner.

Timingen har utløst spekulasjoner om at Nvidia, den amerikanske AI-brikkegiganten hvis kinesiske markedsandel har kollapset fra 95 % til null under gjeldende restriksjoner, kan være den neste mottakeren av denne diplomatiske tiningen.

Hvorfor Kina trakk seg fra eksportforbudet fra Nexperia

Kinas handelsdepartement kunngjorde lørdag at de ville «omfattende vurdere den faktiske situasjonen til bedrifter og gi unntak for eksport som oppfyller kriteriene» for Nexperia-brikker.

Avgjørelsen markerer en reversering av et forbud som ble innført etter at Nederland tok kontroll over den kinesiskeide nederlandske brikkeprodusenten i slutten av september.

Tvisten begynte da nederlandske myndigheter påkalte en lov fra den kalde krigen for å ta midlertidig kontroll over Nexperia på grunn av styringshensyn, noe som fikk Beijing til å gjengjelde ved å blokkere reeksport av Nexperia-brikker til Europa.

Brikkeprodusenten produserer titalls milliarder enkle, men kritiske halvledere årlig, inkludert dioder, transistorer og spenningsregulatorer som er avgjørende for bilelektronikk, fra låser og klimakontroll til speedometre og sikkerhetssystemer.

Eksportstoppen sendte sjokkbølger gjennom den globale bilindustrien.

Store aktører, inkludert Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan og Stellantis, har advart om at de kanskje må suspendere produksjonen snart, ettersom reservebrikkeforsyningene deres går tom raskt.

European Automobile Manufacturers' Association slo til og med alarm, og sa at noen fabrikker kan stenge i løpet av dager hvis brikkeforsendelser ikke begynner å bevege seg igjen.

Grunnen? Nexperia har omtrent 40 % av markedet for disse essensielle brikkene, og omtrent 60 % av de årlige inntektene på 2 milliarder dollar kommer fra bilprodusenter.

Kinas beslutning om å innvilge selektive unntak ser ut til å være direkte knyttet til toppmøtet mellom Trump og Xi som ble holdt torsdag i Busan.

Wall Street Journal rapporterte at gjenopptakelsen av Nexperia-forsendelser var en del av den bredere handelsavtalen som de to lederne ble enige om, som også inkluderte å suspendere Trumps truende 100 % toll på kinesiske varer, halvere den fentanyl-tilknyttede tollen fra 20 % til 10 %, og sette Kinas eksportkontroll på sjeldne jordmineraler på pause i ett år.

Kan Nvidia være neste etter Trump-Xi-møtet?

Halvlederdiskusjonene mellom Trump og Xi har reist håp og spørsmål om hvorvidt Nvidia kan gjenvinne tilgangen til Kinas enorme marked.

Trump bekreftet ombord på Air Force One at han og Xi «diskuterte brikker» og at Kina ville «snakke med Nvidia og andre» om å kjøpe amerikanskproduserte halvledere.

Presidenten avklarte imidlertid raskt at samtalene ikke dekket Nvidias mest avanserte Blackwell-brikke, en toppmoderne AI-prosessor han tidligere hadde beskrevet som "super-duper" og "sannsynligvis 10 år foran enhver annen brikke".

Nvidia-sjef Jensen Huang uttrykte optimisme om potensialet for å komme inn i Kina igjen, samtidig som han erkjente at den endelige avgjørelsen ligger hos Trump.

Innsatsen kunne ikke vært høyere for Nvidia.

Etter at Beijing oppfordret teknologigiganter som ByteDance og Alibaba til å slutte å kjøpe H20-brikken, en Kina-kompatibel versjon av flaggskipet AI-maskinvare, har Nvidias virksomhet i landet i utgangspunktet forsvunnet.

Administrerende direktør Jensen Huang sa i oktober at selskapets andel av Kinas AI-akseleratormarked stupte fra rundt 95 % til null, og utslettet milliarder i inntekter.

Det er et stort slag, med tanke på at Kina en gang utgjorde 20–25 % av Nvidias datasentervirksomhet på 41 milliarder dollar.