Her er grunnen til at Luminar-aksjen har kollapset: Vil LAZR komme seg?

Luminar-aksjekursen har krasjet til et rekordlavt nivå ettersom bekymringene for den fortsatte bekymringen. LAZR stupte med over 45 % på fredag, en trend som fortsatte i førmarkedet da den falt med 3 %.

Luminars kollaps har ført til en utslettelse på 13 milliarder dollar da markedsverdien falt fra over 14 milliarder dollar i 2021 til 40 millioner dollar i dag.

Hvorfor Luminar-aksjekursen krasjer

Luminar er et amerikansk selskap som leverer Light Detection and Ranging (LiDAR)-produkter til bilprodusenter. LiDAR-løsningene bidrar til å drive selvkjørende biler ved å gi dem "øynene" som hjelper dem med navigering.

Luminar har bygget det LiDAR-produkter de siste årene. Hovedpartnerklienten er Volvo, en av de største bilprodusentene i verden. De leverer også sine LiDAR-løsninger til selskaper som Polestar, Mercedes og Nissan.

Luminar-aksjekursen har kollapset på grunn av en stor inntjeningsadvarsel den leverte forrige uke. Den kunngjorde at den kan gå tom for kontanter neste år ettersom kontantforbrenningen eskalerer.

Selskapet kunngjorde også at det ville si opp rundt 25 % av sine arbeidere. Dette er bemerkelsesverdig fordi det var den andre permitteringskunngjøringen i år.

I tråd med dette kunngjorde firmaet at finansdirektøren ville forlate selskapet for å forfølge andre karrieremuligheter. Selskapet presiserte at hans exit ikke var på grunn av noen uenighet om økonomien.

Forretningsmessige utfordringer gjenstår

Luminar-aksjekursen har krasjet midt i de pågående utfordringene for virksomheten som presset den til å kaste ut grunnleggeren og administrerende direktør, som nå prøver å kjøpe tilbake selskapet.

De siste resultatene viste at selskapets inntekter var bare 15,6 millioner dollar, ned med 5 % fra samme periode i fjor. Den var ned med rundt 17 % fra forrige kvartal.

Luminar fortsatte å brenne penger i løpet av kvartalet, med nettotapet som steg til over 30 millioner dollar. Ikke-GAAP-tapet var over 73 millioner dollar. Som sådan er forrige ukes kunngjøring et tegn på at situasjonen har gått fra vondt til verre.

Verre er det at Luminar senket sin fremtidsveiledning, og signaliserte at etterspørselen etter produktene fortsatt er lav. For eksempel spådde den at den vil sende mellom 20k og 23k sensorer i år, ned med 30k til 33k i forrige kvartal.

Vil LAZR-aksjekursen ta seg opp igjen?

Derfor er det potensielle spørsmålet blant investorer om LAZR-aksjen vil komme tilbake etter det nåværende krasjet.

Det mest sannsynlige scenariet er der Luminar-aksjekursen krasjer ettersom investorer forventer mer utvanning. Dette krasjet kan presse det under $.

Det er imidlertid fortsatt risikabelt å shorte Luminar-aksjekursen. For det første er kostnadene ved å shorte aksjen betydelige nå som den har blitt en penny-aksje.

Det er også en sannsynlighet for at den vil gå gjennom en short-squeeze. Dette er mulig da aksjen har en shortrente på 20,2 %. Det er vanlig at tungt shortede selskaper øker, slik vi har sett med Beyond Meat og OpenDoor.

Den andre risikoen for å shorte Luminar-aksjen er at grunnleggeren søker å kjøpe tilbake selskapet. Dette krasjet har gjort det rimeligere. Også Volvo, toppkunden, kan velge å kjøpe selskapet nå som det har blitt et røverkjøp.