Pinterest-aksjen faller under avgjørende prisnivå: Kupp eller verdifelle?

Pinterest-aksjen har falt kraftig de siste månedene og ligger nå på sitt laveste nivå siden May 21. PINS falt til $18.28, ned 60% fra sitt 2024-toppnivå og 30% under der den startet året. Til tross for aksjens lave verdsettelse kan nedturen fortsatt ikke være over.

Pinterests inntektsvekst avtar

PINS-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene ettersom bekymringene for veksten vedvarer. Den opererer også i en svært konkurransepreget bransje, der selskaper som TikTok og Meta har en dominerende markedsandel.

De siste resultatene viste at inntekts- og brukerveksten fortsatte å være god i andre kvartal. Inntektene økte med 18% til $1.18 billion, et beskjedent beløp for en relativt nisjeplattform. Antall månedlige aktive brukere steg med 11% til 640 millioner.

Mesteparten av disse inntektene kom fra United States and Canada, som økte med 18% til $880 million. Inntektene fra Europe and Rest of World steg med henholdsvis 12% og 38%. Utfordringen er imidlertid at månedlige aktive brukere i US and Canada bare økte med 4%.

Analytikere forventer at Pinterests inntekter vil fortsette å vokse, om enn i et langsommere tempo. Tredje kvartals inntekter ventes å komme på $1.21 billion, opp 14.8% år-over-år. 

For året forventer analytikere at de årlige inntektene vil bli $4.91 billion, opp 16.3% fra i fjor. Selskapet ventes også å øke lønnsomheten, delvis som følge av investeringer i kunstig intelligens og de seneste nedbemanningene.

Svak vekst har gjort det til et kupp

Merkbart har Pinterest blitt et kupp-selskap ettersom veksten har avtatt. Dens forventede P/E er 9.91, betydelig lavere enn sektorens median på 13.3. Denne multipelen er også mye lavere enn femårs­gjennomsnittet på 25. 

Den lave verdsettelsen gjør det til et mulig oppkjøpsmål, muligens av et selskap i private equity-bransjen. Også, på grunn av dataene sine, kan det bli et oppkjøpsmål for et selskap i AI-bransjen. Dette er én grunn til at Elliot Management har tatt en eierandel.

Denne multipelen forklarer hvorfor ledelsen har fortsatt å tilbakekjøpe aksjer. De brukte $2 billion i tilbakekjøp av aksjer. Samtidig inngikk de en capped call for å heve den effektive fortynningsgrensen på sine konvertible notes til $30.59. 

Teknisk analyse av PINS-aksjen

Pinterest-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at PINS-aksjen har sluppet i løpet av de siste ukene, etter å ha vært på et høydepunkt på $25.60 on August 4. Et nærmere blikk viser at den har dannet en avrundet topp. 

Average Directional Index (ADX) har steget til 22.37, det høyeste nivået siden July 16 i år. En stigende ADX er et tegn på at en trend får økt momentum.

Aksjen har falt under 50-day moving averages og Ultimate Support-nivået i Murrey Math Lines-verktøyet. Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle, potensielt ned mot $10. På sikt vil aksjen imidlertid hente seg inn igjen ettersom investorer kjøper ved nedgangen.