Duolingo-aksjen imploderer etter inntjening: er dette å slå rettferdig?

Duolingo-aksjekursen kollapser. Den hoppet opprinnelig til $540 tidligere i år og stengte på $260 på onsdag, et fall på 52 %. Dette krasjet fikk fart i løpet av de utvidede timene da det stupte med over 20 % til $205. Som et resultat har markedsverdien stupt fra rekordhøye 24,6 milliarder dollar til under 10 milliarder dollar i dag.

Hvorfor Duolingo-aksjekursen krasjer

Duolingo er et toppselskap i edtech-bransjen, hvor det tilbyr språklæring til millioner av brukere hver dag. Applikasjonen er populær blant brukere på grunn av freemium-modellen og det faktum at den gjør læring morsomt gjennom gamification.

Duolingos virksomhet har vært på en oppadgående bane gjennom årene ettersom flere kunder har sluttet seg til nettverket. De siste resultatene viste at de daglige aktive brukerne steg til 50,5 millioner i tredje kvartal av året fra tidligere 37,2 millioner.

De månedlige aktive brukerne hoppet også til 135 millioner fra tidligere 113,1 millioner. Dette er et tegn på at det fortsetter å få gjennomslag blant brukere fra hele verden.

Det viktigste er at selskapet konverterer flere av disse kundene til betalte. De betalte abonnentene økte med 24 % i tredje kvartal til 11,5 millioner.

Følgelig førte denne konverteringen til en betydelig økning i inntektene, som økte med 41 % til 271 millioner dollar. Et inntektshopp på 41 % er en stor ting for et selskap som ble startet i 2011.

Duolingo er også i ferd med å bli et svært lønnsomt selskap, med nettoinntekten som stiger til 292 millioner dollar fra tidligere 23,4 millioner dollar. Denne økningen ble drevet av en engangs inntektsskattefordel i løpet av kvartalet.

Uten skattefordelen ville overskuddet vært 65 millioner dollar, som er et like godt tall. Selskapets justerte EBITDA steg fra 47,5 millioner dollar til 80 millioner dollar.

Blir DUOL straffet urettferdig?

Derfor krasjet Duolingo-aksjekursen da selskapet ga svakere enn forventet fremtidig guiding da det flyttet fokus til langsiktige initiativer. Den prioriterer nå brukervekst fremfor inntektsgenerering.

Selskapets guiding er at bestillingene for fjerde kvartal vil være mellom 329,5 millioner dollar og 335 millioner dollar, mens helårstallet vil være mellom 1 dollar. [5 milliarder og 1,15 milliarder dollar.

Duolingo forventer også at inntektene i fjerde kvartal vil være mellom 273 og 277 millioner dollar, noe som bringer helårstallet til mellom 1,02 milliarder dollar og 1,03 milliarder dollar. Helårsinntektene, som selskapet sannsynligvis vil slå, vil representere en årlig vekstrate på 37 %.

Som sådan er det tegn på at selskapet blir urettferdig straffet ettersom vekstmomentumet akselererer. Det har også blitt et røverkjøp, spesielt når man vurderer 40-regelen.

I dette tilfellet vil selskapets fremtidige inntektsvekst være 38 %, mens fortjenestemarginen er omtrent 13 %, noe som gir det en regel-of-40-multippel på 51 %.

DUOL aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Duolingo-aksjekursen har krasjet de siste månedene, og den veiledende åpningskursen er $205, det laveste nivået siden 6.

Teknisk sett skjedde dette krasjet etter at selskapet dannet det svært bearish hode-og-skuldre-mønsteret. Det dannet også et dødskorsmønster.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der aksjen forblir under press midt i panikksalg blant detaljhandlere, og deretter vil den sprette tilbake når investorer går på røverkjøpsjakt.