Råvareinnpakning: gull stiger på rentekutt, olje satt for ukentlig tap, uedle metaller forsiktig opp

De fleste ikke-landbruksvarer steg på ukens siste dag med gull som konsoliderte seg over det avgjørende merket på $4,000 per unse.

Oljeprisen steg også fredag etter å ha tilbrakt mesteparten av uken i rødt. Prisene er satt for andre ukentlige tap på rad.

Prisene på basismetall steg da investorer tydde til røverkjøp etter at de fleste kontraktene hadde falt tidligere denne uken.

Gull klatrer

Etterspørselen etter gull ble styrket på fredag av forventninger om flere rentekutt fra Federal Reserve, sammen med vedvarende bekymringer for de amerikanske økonomiske utsiktene som stammer fra en langvarig regjeringsnedstengning.

I skrivende stund var gullkontrakten for desember på COMEX på 4 005,72 dollar per unse, opp 0,4 %.

Bedrifter som kuttet kostnader og tok i bruk kunstig intelligens førte til en økning i annonserte permitteringer i USA.

Dette, kombinert med tap av arbeidsplasser i regjerings- og detaljhandelssektoren, resulterte i at den amerikanske økonomien mistet arbeidsplasser i oktober, ifølge data utgitt torsdag.

En svak jobbrapport øker ofte sannsynligheten for Fed-rentekutt.

Følgelig forventer markedsaktørene nå et Fed-rentekutt i desember med 67 % sannsynlighet, en økning fra omtrent 60 % før rapporten.

Dette til tross for at Fed kuttet renten forrige uke, med styreleder Jerome Powell som antydet at det kan være den siste reduksjonen i lånekostnadene for året.

Gull-ETF-beholdningen nådde et femårig høydepunkt på 3,892 tonn i oktober, etter en netto tilstrømning på 55 tonn, ifølge data utgitt torsdag av World Gold Council.

Dette markerer den femte måneden på rad med netto tilførsel og den niende slike måneden i år. Siden årsskiftet har det totale netto tilførselen vært i underkant av 674 tonn.

"Gull vil derfor sannsynligvis forbli etterspurt som en trygg havn, selv om den amerikanske dollaren nylig har vunnet litt terreng igjen," sa Barbara Lambrecht, råvareanalytiker i Commerzbank AG, i en rapport.

Olje satt for ukentlig tap

Til tross for en økning på fredag, er oljeprisen fortsatt på vei mot sin andre ukentlige nedgang på rad.

Dette følger tre dager med nedgang drevet av bekymringer over langsom amerikansk etterspørsel og et overtilbud av olje.

I skrivende stund var prisen på West Texas Intermediate-olje på 59,96 dollar per fat, opp 0,9 %, mens Brent var 0,8 % høyere til 63,86 dollar per fat.

Det forventes ukentlige nedganger på 1,5 % for begge referanseindeksene, drevet av økt produksjon fra store globale produsenter.

Ifølge Energy Information Administrations onsdagsrapport økte amerikanske råoljelagre mer enn forventet.

Denne økningen ble tilskrevet et høyere importvolum og en nedgang i raffineringsaktiviteten.

Omvendt så lagrene for både bensin og destillater en nedgang.

Oljeprisen ble også negativt påvirket av angst rundt konsekvensene av den utvidede nedstengningen av den amerikanske regjeringen.

En nylig ordre fra Trump-administrasjonen har pålagt færre flyvninger på store flyplasser på grunn av mangel på flygeledere.

Denne utviklingen sammenfaller med uavhengige rapporter som tyder på at det amerikanske arbeidsmarkedet myknet opp i oktober.

I mellomtiden, i oktober, så Kina, verdens største oljeimportør, en økning i råoljeimporten.

Tolldataene indikerte et importvolum på 48,36 millioner tonn, noe som markerer en økning på 2,3 % fra september og et hopp på 8,2 % sammenlignet med året før.

Dette høye importnivået skjedde da landets raffinerier opprettholdt høye utnyttelsesgrader.

Uedle metaller

Basismetaller steg høyere i London da investorer tok en pause på slutten av en svak uke som har sett prisene komme under press.

"Bekymringer for den amerikanske økonomien, usikkerhet om tempoet i Federal Reserves rentekutt og en sterkere dollar har alle tynget komplekset," sa Neil Welsh, sjef for metaller ved FCA-regulert multi-asset meglerhus Britannia Global Markets, i en e-postkommentar.

Kinas eksterne motstandskraft vakler ettersom oktobers eksportfall antyder at høye tollsatser, global handelsusikkerhet og avkjøling av utenlandsk etterspørsel overvinner måneder med frontloading.

Welsh la til:

Eksporten så sin første nedgang fra år til år på åtte måneder, og falt 1,1 %. Dette tallet falt under konsensusprognosen for en gevinst på 2,9 %.

Måned over måned falt eksporten med 7,0 %, en ytelse som var betydelig svakere enn gjennomsnittet for 2017-2024 på 3,5 %.

Omvendt vokste importen med 1,0 % fra måned til måned, en kraftig nedbremsing fra økningen på 7,4 % registrert i september, og bommet på konsensusprognosen på 2,7 %.

"Deltakere i aluminiumsmarkedet, og i de kommende dagene også de i kobbermarkedet, vil være spesielt oppmerksomme på produksjonstall, ettersom kinesisk produksjon av begge metallene nylig hadde nådd et slags platå," sa Commerzbanks Lambrecht.

I skrivende stund var den tre måneder lange aluminiumkontrakten på London Metal Exchange på 2 860,45 dollar per tonn, opp 0,6 %. Kobber var på 10 733,25 dollar per tonn, opp 0,5 %.