Nvidia-aksjekursprognose: NVDA er ekstremt billig før inntjeningen

Nvidia-aksjekursen har falt de siste to ukene, fra årets høyeste på 212 dollar til 180 dollar. Denne tilbakegangen vil enten akselerere eller snu når selskapet publiserer sine finansielle resultater senere i dag.

Nvidia vil sannsynligvis publisere sterke resultater

Wall Street-analytikere er svært optimistiske med tanke på de kommende Nvidia-resultatene. Data samlet inn av Yahoo Finance viser at det gjennomsnittlige estimatet blant analytikere er at selskapets inntekter økte med 56 % i tredje kvartal til over 55 milliarder dollar.

Det er tegn på at salget vil være mye høyere enn disse estimatene, ettersom nøkkelindikatorer peker på økt etterspørsel, hvor noe av denne etterspørselen er sirkulær i sin natur.

Det første tegnet er at TSMC, selskapets største leverandør, publiserte sterke finansielle resultater i september og styrket sin fremtidsrettede veiledning. Nylig presset Jensen Huang, Nvidias administrerende direktør, selskapet til å øke produksjonstakten.

Et annet bemerkelsesverdig tegn er at hyperskalerere som Microsoft, Google, Meta Platforms og Amazon alle har opprettholdt sine optimistiske utgiftsplaner i år. De forventer alle at AI-oppbyggingen i USA vil fortsette over tid.

LES MER: Nvidia-aksjen faller før inntjeningen: hva skjer hvis AI-favoritten bommer

Andre mindre kjøpere av Nvidia-brikker akselererer også, med selskaper som CoreWeave, IREN, Bitfarms og Hive Digital som alle har forpliktet seg til å øke sine investeringer i AI-sektoren. Mer etterspørsel kan komme fra Anthropic, et selskap de investerte i denne uken.

Derfor er det sannsynlig at selskapets inntekter vil slå estimatene, slik det har gjort tidligere.

Analytikere er optimistiske med tanke på at selskapets inntjening per aksje (EPS) steg til 1,25 dollar fra de 81 centene det tjente året før. Selskapet har en lang merittliste med å publisere resultater som er bedre enn estimatene.

Nvidia er fortsatt et kupp

En annen potensiell katalysator for NVDA-aksjekursen er at den er et kupp basert på flere verdsettingsmålinger.

Data samlet av SeekingAlpha viser at selskapet har en fremtidig pris/inntjening-ratio (PE) på 42, høyere enn sektormedianen på 29, men mye lavere enn femårsgjennomsnittet på 58.

På en ikke-GAAP-basis er selskapets terminbaserte P/E-forhold 42, også høyere enn sektormedianen på 29, men lavere enn femårsgjennomsnittet på 80.

Andre verdsettingsmultipler viser også at selskapet ikke er så dyrt som investorene tror. For eksempel er fremtidig PEG-ratio 1,15, lavere enn sektormedianen på 1,66. Dette er et viktig tall som inkluderer vekstbegrepet i beregningen.

Samtidig har selskapet en av de beste rule of-40-multiplene på Wall Street. Vekstraten er 55 %, mens fortjenestemarginen er 52 %, noe som gir en multipel på over 100 %. Likevel brukes denne verdsettelsesmetoden ofte blant SaaS-selskaper.

Nvidia er også et kupp sammenlignet med andre AI-aksjer. For eksempel har Broadcom en forward PE-ratio på 80, mens Palantir har en multiplum på 295. Oracle-aksjen har et fremtidig PP-multiplum på nesten 50.

Teknisk analyse av Nvidia-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at NVIDIA-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend de siste årene. Den krysset nylig det viktige motstandsnivået på 200 dollar, noe som brakte markedsverdien til over 5 billioner dollar.

Nvidia-aksjen har nå trukket seg tilbake og ligger nær støtten på 180 dollar. Den ligger fortsatt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at den nedadgående bullish momentumet fortsetter.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen gjenopptar opptrenden og tester på nytt årets høyeste på 213 dollar.

LES MER: Hvorfor Nvidias inntjening kan utløse en økning på 320 milliarder dollar: her er hva opsjonsdataene viser