Todd Combs forlater Berkshire for å lede JPMorgans store satsing på nasjonale sikkerhetsinvesteringer

Den erfarne investeringsforvalteren Todd Combs forlater Berkshire Hathaway for å bli med i JPMorgan Chase, noe som markerer et av de mest betydningsfulle ledergrepene i amerikansk finans, ettersom Warren Buffett forbereder seg på å trekke seg tilbake fra ledelsen av det 1,1 billioner dollar store konglomeratet.

JPMorgan sa mandag at Combs vil lede bankens nye strategiske investeringsgruppe, det første steget i å etablere en kapitalpool på 10 milliarder dollar som er en del av deres omfattende sikkerhets- og motstandsdyktighetsinitiativ på 1,5 billioner dollar.

Programmet har som mål å kanalisere investeringer mot sektorer som anses kritiske for USAs økonomiske og nasjonale sikkerhet.

JPMorgan-posisjoner for langsiktige verdipapirinvesteringer

Banken lanserte initiativet i oktober, og la frem planer om å legge til rette for investeringer på 1,5 billioner dollar i det neste tiåret innen forsvar, luftfart, helsevesen, energi og andre sektorer som er sentrale for å styrke forsyningskjeder og nasjonale kapasiteter.

Av dette sa JPMorgan at de vil investere 10 milliarder dollar direkte i selskaper de anser som strategisk viktige.

"Todd Combs er en av de største investorene og lederne jeg har kjent, og har med suksess forvaltet investeringer sammen med vår tids mest respekterte og suksessrike langsiktige investor, Warren Buffett," sa Jamie Dimon, administrerende direktør i JPMorgan.

Combs, som har vært styremedlem i JPMorgan i nesten et tiår, trakk seg som direktør for å tiltre den nye lederrollen neste måned.

Strategic Investment Group vil operere på tvers av JPMorgans kommersielle og investeringsbank og dens divisjon for kapitalforvaltning, og identifisere muligheter blant både mellomstore og store bedriftskunder.

Banken sa at Combs vil lede innsatsen for å ta eierandeler som støtter ekspansjon i høyt prioriterte sektorer.

Buffett, Berkshires styreleder, ga sin offentlige velsignelse til flyttingen, kalte JPMorgans ansettelse «en god beslutning» og bemerket at Combs forlot for å ta «en interessant og viktig jobb».

Todd Combs: en av Buffetts mest betrodde investeringsassistenter

Combs' avgang kommer midt i et bredere lederskifte i Berkshire, flere uker etter at Buffett sa at han forventet å «gå stille» mens han forberedte seg på å gå av som administrerende direktør i 2026.

Greg Abel, som for tiden er visestyreleder med ansvar for ikke-forsikringsrelaterte operasjoner, skal overta topprollen.

Combs hadde blitt en av Buffetts mest betrodde investeringsansvarlige siden han begynte i Berkshire i 2010 fra sitt hedgefond, Castle Point.

Han ble sett på som en potensiell fremtidig investeringssjef, ansvarlig for hele Berkshires aksjeportefølje på 283 milliarder dollar, og over tid kom han til å forvalte investeringer på titalls milliarder dollar sammen med kollega Ted Weschler.

Sammen med Ted Weschler tok han gradvis mer ansvar for den omfattende aksjeporteføljen, inkludert store eierandeler i Apple, Bank of America og Coca-Cola.

Hans utnevnelse som administrerende direktør i Geico i 2019 befestet ytterligere hans posisjon i konsernet.

Med Combs' avgang oppstår det spørsmål om hvordan investeringsbeslutninger vil utvikle seg når Buffett trekker seg.

Berkshire spesifiserte ikke endringer i forvaltningen av sine aksjeposter, selv om Weschler forventes å forbli en nøkkelfigur.

Geico får ny ledelse ettersom etterfølgerplanleggingen akseler

Berkshire handlet raskt for å fylle ledervakuumet i Geico ved å utnevne den mangeårige lederen Nancy Pierce som administrerende direktør.

Pierce, som begynte i forsikringsselskapet i 1986 og sist var driftsdirektør, regnes som et stabilt internt valg.

Flere andre store endringer ble annonsert.

Marc Hamburg, Berkshires finansdirektør i 40 år, går av med pensjon i juni 2027 og blir etterfulgt av Charles Chang, som for tiden er CFO i Berkshire Hathaway Energy.

Adam Johnson, administrerende direktør i NetJets, vil ta på seg en ny rolle med ansvar for Berkshires forbrukerprodukter, tjenester og detaljhandel.

Omrokkeringen understreker omfanget av overgangen Berkshire står overfor nå som Buffetts æra nærmer seg slutten – og hvordan Combs' avgang tilfører et nytt lag av kompleksitet til gruppens fremtidige investeringsstrategi.