Costco-aksjen danner et bullish mønster når tradere satser på splitt, spesialutbytte

Costco-aksjekursen har vært under press de siste månedene, fra en topp på 1 073 dollar i februar til dagens 887 dollar, et fall på 17 %.

Den har falt med 10,1 % de siste 12 månedene, noe som underpresterer SPDR SandP Retail ETF (XRT), som har steget med 4 %. Walmart-aksjen har steget med nesten 24 % i år. Så, vil Costco-aksjekursen ta seg opp igjen etter resultatene denne uken?

Costcos virksomhet går bra

Hovedkatalysatoren for Costco-aksjekursen vil være resultatet, som offentliggjøres torsdag denne uken.

Disse resultatene forventes å vise at selskapet fortsetter å gjøre det bra, ettersom forbrukerne brukte butikkene til å finne gode tilbud midt i regjeringsnedstengningen og det høye inflasjonsmiljøet.

De siste resultatene viste at Costcos nettoomsetning økte til 86,15 milliarder dollar i fjerde kvartal, en kraftig økning fra 79,9 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Selskapets årlige omsetning steg til 275 milliarder dollar fra 254 milliarder, noe som gjør det til et av verdens største detaljhandelsselskaper.

I tillegg fortsatte selskapet å legge til flere medlemmer i sine butikker, med medlemsavgiftene som økte til 1,72 milliarder dollar, kraftig opp fra 1,512 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Viktigst av alt fortsatte Costcos overskudd å vokse selv om Donald Trumps tollsatser påvirket driften. Nettoinntekten økte til 2,6 milliarder dollar fra 2,34 milliarder, og det årlige tallet nådde 8 milliarder dollar for første gang noensinne.

LES MER: 2 grunner til at Costco-aksjekursen har kollapset i år

Costco-inntektene kommer

Nylige utgivelser viser at Costcos virksomhet fortsatte å gå bra. For eksempel viste en månedlig rapport som ble offentliggjort forrige uke at det totale sammenlignbare salget økte med 6,9 % i november, hvor mesteparten av denne veksten kom fra internasjonal virksomhet. Deres digitalt muliggjorte sammenlignbare butikksalg økte med 16,6 %.

Wall Street-analytikere forventer at selskapets resultater vil vise at inntektene økte med 8 % i første regnskapskvartal til 67,1 milliarder dollar, mens prognosen for neste kvartal vil være 68,96 milliarder dollar, en økning på 8,22 % fra samme periode i fjor.

Selskapets lønnsomhet forventes å akselerere, og stige til 4,28 dollar fra 4,04 dollar i samme periode i fjor.

Ifølge Yahoo Finance forventes den årlige inntekten å komme på 297 milliarder dollar, en økning på 7,92 % fra forrige regnskapsår.

Viktigst av alt mener Evercore-analytikere at ledelsen vil gjøre flere tiltak for å styrke aksjen. Nettopp forventer de at selskapet vil betale et spesielt utbytte og til og med kunngjøre en aksjesplitting. Hvis dette skjer, vil det være den fjerde splittelsen etter de i 1991, 1993 og 2000. Historisk sett stiger aksjekursene vanligvis etter at disse målene er kunngjort.

Hovedbekymringen for Costco er at aksjen har vært sterkt overvurdert, med en fremtidig pris/fortjeneste-ratio på 44,57 som er høyere enn sektorens median på 15. Det er også høyere enn femårsgjennomsnittet på 42.

Teknisk analyse av Costcos aksjekurs

Tredagersdiagrammet viser at Costco-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene. Dette krasjet skjedde etter at aksjen dannet et dobbelt-toppmønster på 1 065 dollar og en halslinje på 870 dollar. En double-top er et av de vanligste bearish reverseringstegnene i teknisk analyse.

På den positive siden har aksjen nå dannet et fallende kilemønster, som består av to fallende og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfeller fører dette mønsteret ofte til et sterkt bullish utbrudd når de to linjene er i ferd med å konvergere.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen tar seg opp igjen og muligens treffer det viktige motstandsnivået på 1 000 dollar, som er omtrent 12 % over dagens nivå.

Denne oppgangen vil sannsynligvis skje dersom selskapet publiserer sterke finansielle resultater, øker prognosen, kunngjør et spesialutbytte og en aksjesplittelse.