GE Vernova-aksjen topper på utbytte, tilbakekjøpsnyheter — nøkkelrisiko gjenstår

GE Vernova-aksjekursen har hatt en sterk utvikling etter børsdebuten i mars i fjor. Den har hoppet fra rundt 100 dollar til 625 dollar, noe som bringer markedsverdien til over 170 milliarder dollar. Så, vil aksjen fortsette å stige etter at selskapet økte utbytte og veiledning?

GE Vernova økte sin veiledning, utbytte og tilbakekjøp

GE Vernova, et selskap som tidligere var en etterslepper i energibransjen, har i dag blitt et av de ledende selskapene, hjulpet av den økende etterspørselen etter deres energiløsninger.

Selskapet gjør det så bra at ledelsen har fortsatt å styrke sin fremtidsretning. Denne veksten skjedde samtidig som etterspørselen etter energi økte kraftig i USA og andre land på grunn av den pågående AI-boomen.

GE Vernova presenterte en svært optimistisk tone på sin investordag tirsdag. Ledelsen forventer nå at inntektene vil øke til 52 milliarder dollar i 2028, opp fra det tidligere estimatet på 48 milliarder. Dette er enorme tall, tatt i betraktning at selskapet tjente over 34 milliarder dollar i 2024.

GEV har allerede signert 18 GW i gasturbinkontrakter i inneværende kvartal, og ledelsen forventer at tallet vil nå 80 GW innen utgangen av året. Samlet sett forventes resterlaget å vokse fra dagens 135 milliarder dollar til 200 milliarder dollar i 2028.

Takket være disse tallene bestemte ledelsen seg for å generere 22 milliarder dollar i fri kontantstrøm frem til 2028. Som et resultat bestemte ledelsen seg for å øke utbyttet til 0,50 dollar fra tidligere 0,25 dollar. De økte også sitt aksjetilbakekjøpsprogram fra dagens 6 milliarder dollar til 10 milliarder.

GEV forventer at mesteparten av virksomheten vil fortsette å vokse i årene som kommer. For eksempel vil kraftsegmentet ha en organisk vekstrate på mellom 6 % og 7 %, et tall som vil vokse til mellom 16 % og 18 % i 2026.

Samtidig forventes elektrifiseringssegmentet å ha en organisk inntektsvekst på 25 % i år, etterfulgt av 20 % i 2026.

Den eneste svakheten i driften er vindvirksomheten, som forventes å fortsette å ha negative organiske vekstmålinger de neste årene.

Verdsettelsesbekymringer gjenstår

Selv om GE Vernovas virksomhet går bra, finnes det vedvarende bekymringer rundt verdsettelsen, som har blitt høyere enn andre store teknologiselskaper som Nvidia og AMD.

GEV har en fremtidig P/E-ratio på 89, mye høyere enn sektormedianen på 20. Til sammenligning har Nvidia, et selskap med overlegen vekst og marginer, en fremtidig P/E-ratio på 39. På samme måte har Micron, et annet raskt voksende selskap, en fremtidig P/E-ratio på 14,30.

Rule-of-40-metrikken, som for det meste brukes i programvareselskaper, viser også at selskapet er sterkt overvurdert. Nettoinntektsmarginen er rundt 5 %, mens inntektsveksten er ~10 %, noe som gir dem under 20 %.

Samtidig ligger aksjen under analytikernes prognoser. Data samlet av MarketBeat viser at konsensusestimatet er 616 dollar, noe som er litt under dagens 625 dollar. Dette betyr at risiko-belønning er ganske dempet basert på det grunnleggende.

Teknisk analyse av GE Vernova-aksjekursen

GEV-aksjediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagrammet viser at GEV-aksjekursen har hentet seg opp fra et lavpunkt på 252 dollar i april til dagens 625 dollar.

Den har nylig dannet en fallende kanal og svever nå nær toppen. Aksjen har også beveget seg litt over 50-dagers eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA).

Denne nedadgående kanalen er en del av bullish flag-mønsteret, et av de mest populære fortsettelsestegnene i teknisk analyse. Derfor vil aksjen sannsynligvis ta seg opp igjen og teste sin rekordhøye rekord mens investorene venter på det oppgraderte utbyttet. En bevegelse over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til 700 dollar.

LES MER: GE Vernova-aksjen står overfor en avgjørende prøve: Vil GEV stige etter resultatene?