Prognosen for Nikkei 225-indeksen når BoJs renteøkning når 97 %

Nikkei 225-indeksen falt med 1,30 % på mandag mens tradere ventet på den kommende rentebeslutningen fra Bank of Japan (BoJ). Den falt også da japanske teknologiselskaper falt på grunn av AI-nerver og obligasjonsrentene steg. Den ble handlet til ¥50 207, ned fra hittil års høyeste på ¥52 635.

Nikkei 225-indeksen faller ettersom oddsen for BoJs renteøkning øker

Nikkei 225-indeksen, som følger de største japanske selskapene, falt med 1,30 % da tradere forventet den kommende BoJ-rentebeslutningen, som vil skje fredag.

Økonomer spurt av Reuters forventer at banken vil heve renten med 0,25 % for første gang på elleve måneder. Sannsynligheten for at BoJ vil heve renten har økt til 97 % på Polymarket.

Disse økende oddsene forklarer hvorfor den japanske yenen har tatt seg opp igjen de siste dagene. USD/JPY-kursen har steget til 155,13, ned fra årets høyeste på 157,76.

På samme måte steg tiårsrenten til 1,96 %, noen poeng under årets høyeste på 1,981 %, og mye høyere enn årets bunn på 1,058 %. Japans femårige rente steg til 1,433 %, opp fra hittil i år lavt på 0,683 %.

Banken har antydet at den vil heve renten med 0,5 % ettersom inflasjonen har holdt seg på et høyt nivå. Den siste rapporten viste at Tokyos kjerne-KPI steg til 3,1 %. Japans hovedinflasjon forble på 3 %.

Japans inflasjon vil sannsynligvis forbli på et høyt nivå nå som den nåværende statsministeren har bedt om milliarder av dollar i stimulanspakke.

BoJ vil også heve rentene for å bekjempe den forverrede japanske yenen, som har falt til 155 fra 139,90.

Softbank-aksjekursen har krasjet på grunn av AI-nerver

Nikkei 225-indeksen har også falt på grunn av det pågående børskrakket i Softbank-aksjen. Softbank, et av de største selskapene, har falt med nesten 40 % fra sitt høyeste punkt i år.

Den har krasjet fordi den er en av de største aktørene i AI-industrien. For eksempel er det medlem av Stargate-prosjektet, som bygger store datasentre i USA.

Selskapet har også forpliktet seg til å investere milliarder av dollar i OpenAI, et selskap som har drevet den pågående AI-boomen. Derfor speiler det pågående Softbank-aksjekrakket prestasjonene til andre selskaper i bransjen som Oracle, Broadcom og Nvidia.

De andre største ettersleperne i Nikkei 225-indeksen var selskaper som Japan Steel Works, Advantest, Mitsui Mining and Smelting, Sumitomo Metal Mining, Fujikura og Nippon Steel.

På den annen side var de største vinnerne selskaper som AEON, East Japan Railway, Mercari, Recruit, Toho og Toyota Tsusho, som hoppet med over 3 %.

Teknisk analyse av Nikkei 225

Tredagersdiagrammet viser at Nikkei 225-indeksen dannet et dobbeltbunnmønster på ¥31 145 og en halslinje på ¥422 385, det høyeste punktet i juli 2024. Den har ligget over dette nivået siden august i år.

Indeksen har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt, et tegn på at bullene har kontroll. Nylig har imidlertid aksjen trukket seg tilbake. Et nærmere blikk viser at den har dannet et lite bullish pennantmønster, et vanlig fortsettelsestegn.

Derfor vil indeksen sannsynligvis få et bullish utbrudd, med neste punkt å følge med på er årets topp på ¥52 590. En bevegelse over dette nivået vil peke mot flere gevinster, potensielt mot motstanden ved ¥53 000.