Cathie Wood kjøper fallet i CoreWeave-aksjen 'igjen': her er hvorfor du ikke bør gjøre det

Den kjente investoren Cathie Wood ser fortsatt langsiktig potensial i CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) selv om AI-infrastrukturfirmaet har blitt halvert de siste seks månedene.

Grunnleggeren og administrerende direktør i Ark Investment Management kjøpte ytterligere 136 000 CRWV-aksjer denne uken, fordelt på to av hennes flaggskip børsnoterte fond (ETF-er).

Det finnes imidlertid mange grunner for detaljinvestorer til å unngå å etterligne hennes holdning til CoreWeave-aksjen, som kan få stadig vanskeligere for å komme seg raskt i 2026.

Det virkelige problemet med å eie CoreWeave-lager

CRWV-aksjen har falt kraftig de siste øktene etter at Oracles siste resultatmelding antydet at AI-investeringer kan mislykkes i å gi en umiddelbar økning i lønnsomheten.

Men en potensiell AI-nedgang og bekymringer om boble er egentlig det siste av CoreWeaves bekymringer inn i 2026.

Hovedproblemet her er den kapitalintensive forretningsmodellen som i stor grad er avhengig av gjeldsfinansiering. Hvorfor? Fordi driftsmarginen ligger på omtrent 4,0 % for øyeblikket, mens den låner på mye høyere 7,5 %.

Det det betyr er: CoreWeaves driftsmargin er langt fra nok til å dekke rentekostnadene. Det er en strukturell ubalanse som reiser spørsmål om bærekraften i dagens vekststrategi.

Og det er ikke slik at AI-aksjen betaler utbytte for å motivere å ta risikoen ved å eie den for 2026.

Hva annet gjør CRWV-aksjer uattraktive for 2026

CoreWeave-aksjene er fortsatt lite attraktive som langsiktig beholdning på grunn av selskapets nylig nedskalerte omsetnings- og driftsresultatprognoser.

Selvfølgelig sa ledelsen at dette hovedsakelig skyldtes forsinkelser i byggingen av noen datasentre. Men når du handler med uvanlig høye verdier, blir selv mindre tilbakeslag straffet, og bør faktisk.

Og det er nettopp problemet med å eie CRWV. Selv etter en massiv nedgang siden juni, forblir den priset til perfeksjon – med risiko for fortsatt press hvis omsetningen avtar eller lønnsomhetsmilepæler skyves enda lenger tilbake.

I dagens situasjon trenger investorer mye mer enn optimistiske narrativer for å satse på de høytflyvende AI-aksjene.

Hvordan Wall Street anbefaler å spille CoreWeave Inc

Woods ultrakonstruktive holdning til CRWV-aksjer er litt av en hodebry, gitt at selskapets tekniske forhold heller ikke gir et spesielt optimistisk bilde (i hvert fall ikke på kort sikt).

På tidspunktet for skrivingen handles CoreWeave klart under sine store glidende gjennomsnitt (MA), med en 100-dagers relativ styrkeindeks (RSI) på rett under 50, noe som understreker at aksjene ennå ikke er tomme.

Når det er sagt, er Wall Street-firmaer mer i tråd med hennes syn på AI-infrastrukturgiganten enn det som er diskutert ovenfor.

Ifølge Wall Street Journal er konsensusvurderingen på CRWV fortsatt «overvektet» – med et gjennomsnittlig mål på omtrent 125 dollar som indikerer potensiell oppside på hele 40 % herfra.