Smarttelefoner og PC-er kommer til å bli dyre neste år; Her er hvorfor

Forbrukere som planlegger å kjøpe ny PC eller smarttelefon neste år kan møte høyere priser, og årsaken blir stadig tydeligere: skyhøye minnekostnader drevet av etterspørselen etter kunstig intelligens.

Micron Technologys siste finansielle resultater gir et innblikk i hvordan AI-boomen omformer det globale minnemarkedet – med ringvirkninger innen forbrukerelektronikk.

Den amerikanske minnebrikkeprodusenten oppnådde rekordomsetning og driftsinntekt for første regnskapskvartal, noe som signaliserer økende etterspørsel etter minneenheter som kreves for AI-systemer.

Mens Micron-investorer jublet over ytelsen, fører den økende etterspørselen etter minnebrikker til økende kostnadspress for enhetsprodusenter og til slutt forbrukere.

AI-etterspørselen absorberer minneforsyningen

Micron rapporterte en omsetning på 13,6 milliarder dollar for første kvartal, en økning på 57 % år-over-år, og anslått salg på 18,7 milliarder dollar for inneværende kvartal som endte i februar.

Den prognosen overgikk Wall Streets forventninger med god margin, noe som reflekterte kraftig stigende priser på minnebrikker.

Økningen drives av kunstig intelligens-systemer, som krever store mengder spesialisert minne, spesielt høybåndbreddeminne.

Etter hvert som AI-datasentre skalerer raskt, tar de opp en økende andel av verdens minneforsyning.

Micron-ledelsen erkjente på resultatpresentasjonen at etterspørselen overstiger det bransjen kan tilby.

Selskapet sa at det er «mer enn utsolgt» av enkelte produkter og forventer at det samlede tilbudet vil forbli «betydelig kortere enn etterspørselen i overskuelig fremtid.»

Micron kunngjorde tidligere denne måneden at de avsluttet sin forbrukerminnevirksomhet for å fokusere på høybåndbredde-minnebrikker, som brukes i AI-datasentre.

Denne ubalansen er allerede tydelig i markedsprisene.

Ifølge Trendforce har spotprisen på en vanlig brukt dynamisk tilfeldig tilgangsminnemodul steget med mer enn 60 % de siste seks månedene, og forventes å nærme seg 500 dollar neste kvartal — nesten dobbelt så mye som året før.

Begrenset evne til å øke produksjonen raskt

I teorien bør høyere priser oppmuntre produsenter til å utvide kapasiteten.

I praksis tar minnefabrikker år å bygge.

Micron planlegger å starte byggingen av en ny fabrikk i det nordlige New York tidlig neste år, men produksjon fra dette anlegget forventes ikke før i 2030.

Selskapet øker utgiftene andre steder, og planlegger rekordhøye 20 milliarder dollar i kapitalutgifter dette regnskapsåret, omtrent dobbelt så mye som gjennomsnittlig årlige utgifter de siste fem årene.

Likevel har Micron advart om at dette investeringsnivået fortsatt ikke vil møte etterspørselen etter AI-relatert minne.

Med begrenset forsyningsvekst blir høyere minnekostnader integrert i hele elektronikkforsyningskjeden.

Hver sentral prosessorenhet — kjernen i PC-er, smarttelefoner, nettbrett, spillkonsoller og andre enheter — krever minne for å fungere, noe som gjør det vanskelig for produsentene å unngå dette presset.

Forbrukere og enhetsprodusenter kjenner presset

PC- og smarttelefonprodusenter advarer allerede investorer om konsekvensene.

Dells driftsdirektør, Jeff Clarke, sa i selskapets resultatpresentasjon forrige måned at selskapet ville forsøke å minimere effekten av økende komponentkostnader, men erkjente at «kostnadsgrunnlaget øker på tvers av alle produkter.»

Business Insider rapporterte at Dell ønsker å øke prisene på sine kommersielle produkter.

HP har advart om at høyere minnepriser kan presse driftsoverskuddet mot den nedre enden av styringsområdet.

Noen av disse kostnadene vil sannsynligvis bli overført til forbrukerne.

Counterpoint Research kuttet nylig prognosen for globale smarttelefonleveranser neste år, og forventer nå en nedgang på 2,1 % i stedet for moderat vekst.

Tidspunktet er spesielt utfordrende for premium-smarttelefoner med AI-funksjoner, som krever enda mer systemminne.

Effektene strekker seg utover telefoner og PC-er.

Nintendos aksjer har falt kraftig på grunn av bekymringer om minnekostnader for neste generasjons Switch-konsoll.

Analytikere anslår at ytterligere 40 dollar per enhet i minnekostnader kan redusere selskapets overskudd betydelig, noe som øker muligheten for en høyere utsalgspris.

Et strukturelt skifte, ikke en kortsiktig topp

Microns resultater understreker at dette ikke er en midlertidig forsyningsfeil.

Selskapet anslår at det totale adresserbare markedet for høybåndbreddeminne kan vokse med en sammensatt årlig rate på 40 % og nå 100 milliarder dollar innen tre år.

For forbrukerne betyr det at høyere priser på elektronikk kan vedvare så lenge investeringene i AI forblir sterke og tilbudet sliter med å ta igjen.