Astera Labs-aksjen tar seg opp: er det mer oppside etter veksten?

Astera Labs-aksjen har vært under press de siste månedene, og har gått fra år-til-dato-toppen på $498 til nåværende $300. Den har krabbet tilbake denne måneden, og denne oppgangen vil sannsynligvis fortsette i månedene som kommer ettersom etterspørselen etter produktene øker. 

Astera Labs' virksomhet vokser

Astera Labs er et amerikansk toppselskap startet i 2017 av tidligere ingeniører fra Texas Instruments, som la merke til at mens prosessorene i datasentre ble raskere, holdt ikke teknologiene som kobler dem sammen tritt.

De tre ingeniørene har utviklet produkter som adresserer disse utfordringene og drar nytte av den pågående utrullingen av datasentre i USA og andre land. Amazon er selskapets største kunde, og 86% av inntektene kommer fra de tre største kundene. 

Denne kundekonsentrasjonen utgjør en betydelig risiko, siden tap av én kunde vil ha stor innvirkning på virksomheten. Samtidig gir den en mulighet til å vinne flere selskaper i datasenterbransjen.

Astera Labs' virksomhet har vokst kraftig de siste årene. Omsetningen økte fra $79.9 million i 2022 til $852 million i forrige regnskapsår. De siste resultatene viste at omsetningen steg 104% år over år i andre kvartal til $392 million.

Med andre ord var selskapets inntekter i Q2 $2 million lavere enn det det tjente i hele 2024. Denne veksten forventes å fortsette ettersom Scorpio fabric switches blir den største produktfamilien og passerer Aries-familien. 

Inntektsveksten har sammenfalt med økt lønnsomhet. Bruttomarginen steg til 73.3%, mens nettoinntekten hoppet til $153 million. Ledelsen forventer at Astera Labs' virksomhet vil fortsette å gå godt i de kommende månedene. Kvartalsomsetningen forventes å ligge mellom $540 million og $560 million. 

Analytikerne, derimot, forventer at tredje kvartal blir $550 million, noe som representerer 138% årlig vekst. For året forventes omsetningen å øke til $1.86 billion, fulgt av $2.19 billion.

Denne veksten forklarer hvorfor mange analytikere er optimistiske til Astera Labs til tross for dens anstrengte verdsettelse. Analytikere i Northland Securities ser aksjen stige fra nåværende $310 til $350, mens TD Cowen ser den treffe $375. Roth Capital ser aksjene stige til $450. 

Astera Labs-aksjens kursutsikter: teknisk analyse

ALAB aksjekursdiagram | Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser at ALAB-aksjen har hentet seg fra juli-lavpunktet på $245 til nåværende $310. Denne rebounden har sammenfalt med oppgangen i andre ledende navn i halvlederindustrien. 

Aksjen forsøker nå å bryte over det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet og 50% Fibonacci-retracementnivået. Det er tegn på at den har dannet en dobbel bunn, som er et reverseringsmønster mot oppsiden.

Derfor er det sannsynlig at aksjen får et kraftig brudd opp i nær framtid. Det første målet ligger ved $367, som var høyeste nivå 4. august i år.