Nifty 50-indeksen stiger ettersom RBI avduker en «shock-and-awe»-strategi

Nifty 50-indeksen steg og ligger nå nær sitt rekordhøydepunkt, mens indiske obligasjonsrenter steg etter en stor uttalelse fra Reserve Bank of India (RBI). Den har økt med 10,9 % i år og med 20 % fra sitt laveste punkt i år.

RBI lanserer «sjokk-og-ærefrykt»-plan

Den blue-chip Nifty 50-indeksen steg etter at RBI lanserte «shock-and-awe»-tilnærmingen for å øke likviditeten i finanssystemet. På samme måte fortsatte landets obligasjonsmarked å gjøre det bra, med tiårig rente som falt til 6,57 % fra ukens topp på 6,70 %.

Den kortsiktige 5-årige avkastningen falt til 6,353 % fra ukentlig topp på 6,47 %. Samtidig myknet den indiske rupien litt, med USD/INR-paret som steg til 89,6850 fra ukens bunn på 89,27.

Denne prisutviklingen skjedde etter at RBI kunngjorde at de vil kjøpe obligasjoner for 2 milliarder rupier eller 22 milliarder dollar i fire tranfer denne måneden og i januar. De vil også holde en valutaswap på 10 milliarder dollar i januar i år.

Disse tiltakene er en videreføring av tiltakene som ble kunngjort tidligere denne måneden. Banken håper at de vil bidra til å kompensere for kontantutslippet som nylig skjedde da den gikk over til å støtte valutaen. Dette førte til en nedgang i systemets likviditet, med bankens underskudd som steg til 727 milliarder rupier.

Nifty 50-indeksen reagerte på en rettsavgjørelse i USA som opprettholdt Donald Trumps beslutning om å øke H1-B-visumavgiften til 100 000 dollar, et tiltak som vil påvirke India. India har en markedsandel på 70 % av visumprogrammet, med selskaper som Tata Consultancy, Wipro og Infosys som har en stor markedsandel.

Et stort tema for Nifty 50-indeksen i år har vært den pågående handelskonflikten mellom India og USA. Trump har innført en toll på 50 % på alle varer fra India, et tiltak som har påvirket mange tilknyttede selskaper. Disse tollsatsene har bidratt til dens underavkastning sammenlignet med andre globale indekser som TSX Composite og SandP 500-indeksen.

Toppvinnere og etterslepper blant indiske aksjer i år

De fleste selskapene i Nifty 50-indeksen var i pluss, selv om gevinstene var mindre markante enn i andre globale indekser.

De største vinnerne i indeksen var selskaper som Shriram Finance, Maruti Suzuki, Bajaj Finance, Eicher Motors, SBI Life Insurance og Hindalco Industries. Alle disse aksjene steg med over 44 % i år, hjulpet av deres innenlandske fokus og sterke finansielle resultater.

På den annen side var de største ettersleperne i Nifty 50-indeksen selskaper som Trent, Tata Motors, Tata Consultancy, Power Grid, Infosys, ITC og Wipro. Tata Motors-aksjene falt på grunn av et stort hack som stanset Jaguar Land Rover-virksomheten.

Konsulentselskaper som TCS, Infosys og Wipro-aksjer har falt på grunn av H1-B-visumprogrammet.

Nifty 50 Index teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen har gjort det bra de siste månedene og nå ligger nær årets hittil høyeste nivå på ₹26 317. Den har dannet en stigende kanal og nærmer seg oversiden.

Indeksen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt. Den ligger også over Supertrend-indikatoren og Ichimoku-skyen.

Derfor vil Nifty 50-indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom bullene sikter mot neste viktige motstand på ₹26 400.