Plug Power-aksjen står overfor økte risikoer når short-interessen når 25 %

Plug Power-aksjekursen har falt inn i et bjørnemarked de siste månedene, ettersom bekymringene for utvanning og vekst har fortsatt. Den har falt med nesten 50 % fra sitt høyeste punkt i oktober, mens shortinteressen har hoppet til 25 %. Så, vil dette hydrogenselskapet ta seg opp igjen?

Hvorfor Plug Power-aksjen har krasjet

Plug Power er et ledende amerikansk selskap med fokus på hydrogenkraft. Den produserer hydrogen i sine anlegg i New York, Georgia og Texas. De selger også utstyr som elektrolysører til selskaper i forsyningsbransjen.

Aksjen har stupt ettersom bekymringene rundt virksomheten har akselerert. En stor bekymring er at selskapet har fortsatt å svekke aksjonærene, ettersom virksomheten er kapitalintensiv.

Nylig kunngjorde ledelsen en ny innsamling på 375 millioner dollar. De skaffet disse midlene gjennom konvertible seniorobligasjoner, som de brukte til å betale utestående hovedstol.

Selskapets investorer har gjennomgått betydelig utvanning gjennom årene. For det første viser data samlet av TradingView at antallet utestående ordinære aksjer har økt til 1,2 milliarder, kraftig opp fra 300 millioner i 2020.

Denne utvanningen skjedde etter hvert som tapene økte. De hadde et netto tap på over 2,1 milliarder dollar i 2024, noe som bringer nettotapet de siste fem årene til over 5 milliarder dollar.

De siste resultatene viste at selskapet hadde et netto tap på over 363 millioner dollar i tredje kvartal, en kraftig økning fra 211 millioner dollar i samme periode i 2024. Dets ni måneders tap steg til 788 millioner dollar fra 769 millioner da selskapet registrerte en avgift på 226 millioner dollar i sin Project Quantum Leap-virksomhet.

Tapene økte selv om inntektene økte beskjedent. Inntektene økte til 177 millioner dollar fra 173 millioner, med mesteparten av denne veksten i kraftkjøpsavtalene. Inntektene fra drivstoff levert til kundene økte til 35 millioner dollar. Denne veksten ble oppveid av en kraftig nedgang i utstyrssalget.

Plug Power-aksjekursen har også krasjet ettersom flere investorer har fortsatt å shorte den. Shortinteressen har økt til 25 %, noe som betyr at disse investorene forventer at aksjen vil fortsette å falle på kort sikt.

Analytikere har blandede meninger om selskapet. Noen analytikere forventer at aksjen vil ta seg opp igjen i år. HC Wainwrights analytikere oppgraderte målet til 7 dollar, opp 253 % fra dagens nivå. George Gianarikas fra Canaccord Genuity forventer også at den vil ta seg opp igjen til 7 dollar.

På den annen side kuttet en analytiker fra Morgan Stanley målet til 1,5 dollar, og pekte på utvanningen.

PLUG-aksjens tekniske analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Plug Power-aksjekursen har falt fra en topp på 4,57 dollar i oktober til dagens 2,2 dollar. Den har holdt seg over den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden mai i fjor.

Aksjen ligger også litt over den endelige støtten til Murrey Math Lines-verktøyet på 1,56 dollar. Den forsøker også å bevege seg over 50-dagers eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA).

Derfor er den mest sannsynlige prognosen at aksjen stiger moderat til det psykologiske punktet på 3 dollar og deretter fortsetter nedadgående trend. En bevegelse under den stigende trendlinjen vil få den til å teste den endelige støtten på 1,56 dollar på nytt.