Plug Power-aksjen danner et alarmerende mønster mens nøkkelaksjonæravstemningen fortsetter

Plug Power-aksjekursen har stabilisert seg de siste ukene, og avsluttet det nylige fallet som presset den fra fjorårets topp på 4,57 dollar i oktober til en bunn på 1,70 dollar i november. Den ble handlet til 2,28 dollar, opp 35 % fra sitt laveste punkt i november. Denne artikkelen utforsker hvorfor aksjen kan krasje snart når et risikabelt mønster danner seg.

Teknisk analyse av Plug Power-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at PLUG-aksjekursen har krasjet de siste månedene, fra en topp på 4,57 dollar til nåværende 2,28 dollar.

Den har holdt seg under Supertrend-indikatoren, som har vært i minus de siste månedene. I de fleste tilfeller forblir en eiendel i en nedadgående trend så lenge indikatoren er i minus

Viktigst av alt har aksjen dannet det risikable bearish flag-diagrammmønsteret, som består av en vertikal linje og en stigende kanal. Den har også falt under nivået Strong, Pivot og Reverse, som er på Murrey Math Lines-verktøyet.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at PLUG-aksjen fortsetter å falle, potensielt til neste viktige støttenivå på $1,56. Dette målet er på Ultimate Support-nivået til Murrey Math Lines-verktøyet, som ligger omtrent 30 % under dagens nivå.

En bevegelse over øvre side av den stigende kanalen vil imidlertid ugyldiggjøre den bearish utsikten og peke mot flere gevinster, potensielt mot det store S/R-pivotpunktet på $3,15.

PLUGG aksjediagram | Kilde: TradingView

Plug Power står overfor kraftig motvind

Selskapet står overfor store motvinder, som sannsynligvis vil presse det lavere i løpet av de kommende månedene. En av de største utfordringene er at noen analytikere har nedgradert selskapet. Den siste nedgraderingen kom fra analytikere hos Cowen, som kuttet målet fra 4 dollar til 2 dollar.

Susquehanna, Morgan Stanley og BMO-analytikere har også nedgradert selskapet de siste månedene, noe som har skapt bekymring for vekstutsiktene.

En annen stor risiko er at selskapets aksjonærer stemmer over om antallet autoriserte aksjer skal økes fra 1,5 milliarder til 3 milliarder.

I sin uttalelse bemerket ledelsen at en økning av antall autoriserte aksjer vil hjelpe dem med å opprettholde driftsfleksibilitet, som er et kodeord for utvanning.

Plug Power har vært et av de mest utvannende selskapene på Wall Street. Det har økt antallet utestående aksjer fra 214 millioner i 2018 til 1,2 milliarder i dag.

Den tynnet ut sine aksjonærer etter hvert som tapene økte. Data viser at selskapet hadde et netto tap på 2,1 milliarder dollar i det siste regnskapsåret og over 5,2 milliarder dollar de siste fem årene. Den siste innsamlingen skjedde etter å ha hentet inn 375 millioner dollar i konvertible seniorobligasjoner.

Selskapet vil sannsynligvis hente inn mer penger i fremtiden ettersom overskuddet forblir vanskelig å oppnå og ettersom etterslepet synker.

Samtidig er selskapet sterkt shortet, med short-interessen som stiger til nesten 25 %. Det er et tegn på at mange investorer fortsatt mener at selskapet har mer svakhet å gå. Men i noen tilfeller er det vanlig at selskaper med høy shorting øker kraftig når de går gjennom en short-squeeze.