GE Aerospace-aksjeprognose før resultatet: kjøp, selg eller hold?

GE Aerospace-aksjekursen fortsatte sin sterke bull-run i år og ble handlet til 325 dollar. Den har hoppet med 105 % fra sitt laveste punkt i april i fjor og ligger nær sitt rekordhøye nivå på 332,5 dollar. Denne økningen har økt markedsverdien til over 342 milliarder dollar. Vil GE-aksjene stige etter resultatet?

GE Aerospace sin virksomhet blomstrer

General Electric Aerospace har gjort det bra i år, hjulpet av den pågående boomen i sivil- og forsvarsluftfartsindustrien. Den har også gjort det bra etter at selskapet skilte seg fra helse- og energivirksomhetene.

GE Aerospace har hatt nytte av den pågående boomen i sivil luftfartsindustri og økningen i bestillinger. Boeing har en etterslep på over 5 900 fly, mens Airbus har over 8 754 bestillinger. Dette er viktig siden GE Aviation er den største leverandøren av motorer.

Samtidig har antallet flytimer økt, noe som har kommet tjenestesegmentet til gode. Som et resultat økte den årlige inntekten til 38 milliarder dollar i 2024, opp fra 35 milliarder året før.

De nyeste resultatene viste at GE Aerospaces ordrer økte med 2 % i tredje kvartal til over 12,8 milliarder dollar. Inntektene økte med 24 % i tredje kvartal til over 12,2 milliarder dollar, mens overskuddet økte med 33 % til 2,5 milliarder dollar.

GE Aerospaces inntektsvekst har sammenfalt med økende marginer og fri kontantstrøm, en trend som kan fortsette i årene som kommer. Denne veksten skjedde da selskapet vant nye bestillinger fra selskaper som Korean Air og Cathay Pacific.

GE Aerospace innspill og verdsettelse

Den neste viktige katalysatoren for GE-aksjekursen vil være resultatet, som kommer 22. januar. Disse tallene vil gi mer informasjon om virksomheten og hva man kan forvente i årene som kommer.

Wall Street-analytikere forventer at inntektsveksten fortsatte i årets siste kvartal. Gjennomsnittlig estimat er at inntektene vil komme på 11,2 milliarder dollar, en økning på 13,39 %.

Hvis dette stemmer, vil selskapets omsetning være 41,73 milliarder dollar, en økning på 18 % år-over-år.  Analytikere forventer også at selskapets prognose vil vise at inntektene vil være 10,1 milliarder dollar i første kvartal, en økning på 13,9 %.

Hovedbekymringen med GE Aerospace-aksjen er at det har blitt et sterkt overvurdert selskap.

Data samlet inn av Seeking Alpha viser at deres fremtidige pris-til-inntjenings-ratio (PE) er 45, høyere enn sektormedianen på 25,8. Dens forward-non-GAAP P/E-ratio har steget til 52, også høyere enn femårsgjennomsnittet på 42.

Disse tallene betyr at selskapet har en høyere verdsettelse enn Nvidia, et selskap som vokser raskere og har høyere marginer.

Teknisk analyse av GE Aerospace-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at GE-aksjekursen har tatt seg opp de siste ukene, fra et lavpunkt på 280 dollar i desember.

Den beveget seg nylig over det viktige motstandsnivået på 315 dollar, det høyeste nivået i oktober i fjor. Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) og dannet et bullish pennantmønster. Supertrend-indikatoren har blitt grønn.

Derfor vil aksjen sannsynligvis få et sterkt bullish utbrudd, potensielt til det viktige motstandsnivået på $350. En bevegelse over dette nivået vil peke på flere gevinster til 400 dollar.