Adobes aksjekrakk gir ekstra kraft: Er det et kupp eller en verdifelle?

Adobe-aksjekursen fortsatte sitt frie fall denne uken, og nådde sitt laveste nivå siden 22. november, og forvandlet et av de mest kjente programvareselskapene til en fallen engel. ADBE falt til et lavmål på 294 dollar, ned med 53 % fra sitt høyeste punkt i 2024, med markedsverdien som falt fra det historiske høyeste på 288 milliarder dollar til 120 milliarder dollar.

Adobe-aksjesalget er en del av det pågående programvarekrakket

Det pågående krasjet i Adobe-aksjekursen er en del av salget av ledende programvareselskaper, ettersom investorer frykter forstyrrelser fra kunstig intelligens-verktøy fra selskaper som OpenAI og Anthropic.

For eksempel falt ServiceNow-aksjen til et lavpunkt på 125 dollar, ned fra det historiske rekordnivået på 240 dollar. Den har gått ned til det laveste nivået siden juni 2024.

På samme måte stupte Intuit-aksjen til et lavpunkt på 523 dollar, det laveste nivået siden november 2023 og 35 % under sitt all-time høyeste nivå.

Salesforce-aksjen falt til 220 dollar fra det historiske toppnivået på 367 dollar, noe som gjør den til den største etterslepperen i den blue-chip Dow Jones-indeksen.

Atlassian-aksjekursen falt til et lavpunkt på 120 dollar, mye lavere enn den historiske rekorden på nesten 500 dollar. Andre programvareselskaper som Box, Dropbox, Workday, AppLovin og Autodesk har alle falt kraftig.

Analytikere mener at Adobes virksomhet kan bli forstyrret ettersom AI-verktøy fra selskaper som Anthropic og OpenAI blir mer avanserte. I fremtiden vil det bli mulig å gjøre det meste av designløsningene Adobe tilbyr ved hjelp av AI-chatboter.

Samtidig er det bekymringer om konkurranse i bransjen, med mange selskaper og kunder som velger konkurrentene som Figma og Canva.

ADBE har blitt et kupp

På den positive siden har Adobe blitt et kupp på grunn av det pågående krasjet. Data samlet inn av Seeking Alpha viser at selskapet har en fremtidig pris/inntjening-ratio på 12, mye lavere enn sektormedianen på 25 og femårsgjennomsnittet på 30.

Dens fremtidige PEG-forhold har falt til 0,5, som også er lavere enn sektormedianen på 1,6 og femårsgjennomsnittet på 1,88.

Selskapet har også blitt et kupp basert på Rule-of-40-tilnærmingen, som ser på selskapets inntektsvekst og marginer. I Adobes tilfelle har de en fremtidig inntektsvekstmåling på 10 %, en nettoinntektsmargin på 30 % og en EBITDA-margin på 38 %. Dette betyr at selskapet har en Rule-of-40-metrikk på minst 40, noe som gjør det til et kupp.

Derfor vil Adobes aksjekurs sannsynligvis reagere på de kommende finansielle resultatene, som vil gi mer informasjon om hvorvidt inntekts- og lønnsomhetsveksten akseler. Wall Street-analytikere forventer at inntektene vil komme på 6,2 milliarder dollar, noe som bringer det årlige tallet opp i 26 milliarder. Deretter vil selskapet tjene 28,38 milliarder dollar i år, mens inntjening per aksje vil stige til 26,38 dollar fra tidligere 23,46 dollar.

Teknisk analyse av Adobe aksjekurs

Det ukentlige diagrammet viser at ADBE-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene, fra en topp på 642 dollar i januar 2024 til en bunn på 294 dollar denne uken.

Den falt under det viktige støttenivået på 332 dollar, det laveste nivået i april i fjor, et tegn på at bjørnene fortsatt har kontroll. Den har også falt under 50- og 100-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) og Supertrend-indikatoren.

Topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å bevege seg nedover.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å falle, ettersom selgere sikter mot neste viktige støttenivå på 272 dollar, det laveste nivået i september 2022.

I fremtiden vil imidlertid aksjen sannsynligvis ta seg opp igjen når investorer jakter på gode tilbud, spesielt det selskapet viser sitt vekstpotensial.