Hvorfor Intel-aksjen er nede i dag: INTC faller foran kvartalsrapporten for fjerde kvartal

Intel-aksjen (NASDAQ: INTC) trekker seg tilbake torsdag ettersom Wall Street posisjonerer seg foran chipprodusentens høyt forventede kvartalsrapport som kommer etter klokkeklokken.

Investorene ser ut til å ta overskudd etter en imponerende oppgang på 11,7 % onsdag og omposisjonerer seg for resultater som kan nullstille forventningene til selskapets oppgang.

Aksjen har falt fra sine intradags-topper, noe som gjenspeiler en klassisk før-resultat-dynamikk ettersom tradere reduserer eksponeringen før ledelsens kommentarer om etterspørsel etter datasentre og produksjonsfremgang.

Intel-aksjen: Reposisjoneringen etter oppgangen

Intel red på en bølge av optimisme onsdag, og hoppet 11,7 % til sitt høyeste nivå på tre år på grunn av forbedret investorstemning rundt administrerende direktør Lip-Bu Tans operasjonelle omstrukturering.

Aksjen har nå steget 19 % så langt i 2026 og steget 84 % over hele 2025, betydelig foran den bredere halvlederindeksen, som steg 42 %.

Opsjonsmarkedene priser inn mulige bevegelser på omtrent 8 % i begge retninger innen ukens slutt, noe som tyder på at tradere forbereder seg på volatilitet når ledelsen snakker.

Etter en så kraftig éndagsbevegelse reduserer investorer ofte posisjonene for å sikre gevinster, et trekk som ikke reflekterer negative nyheter, men snarere forsiktig risikostyring før resultatet.

Selve halvlederindeksen er fortsatt sterk, men Intel-aksjen viser relativ svakhet sammenlignet med konkurrenter som AMD og Nvidia.

Hva vil Wall Street følge med på når resultatene for fjerde kvartal kommer?

Intel rapporterer resultater for fjerde kvartal og hele året 2025 etter at markedet stenger kl. 16.00 ET, etterfulgt av en resultatpresentasjon kl. 14.00 PT.

Analytikere følger med på tre kritiske områder.

For det første forventes selskapets datasentervirksomhet å øke med omtrent 30 % til 4,43 milliarder dollar, ettersom store teknologiselskaper bygger AI-intensiv infrastruktur og bestiller Intel-serverbrikker sammen med GPU-er fra konkurrenter som Nvidia.

For det andre vil selskapets prognose for 2026 bety mer enn kvartalstallene i seg selv.

Konsensus forventer en inntekt på 13,37 milliarder dollar i fjerde kvartal, ned 6,2 % år-over-år, med et resultat per aksje på omtrent 0,08 dollar, noe som reflekterer et miljø med marginutfordringer.

Men analytikere har vært stille optimistiske om utviklingen, ettersom resultatet for 2026 forventes å øke med 221 % til 0,17 dollar per aksje, en dramatisk vending dersom gjennomføringen fortsetter.

For det tredje vil investorer følge nøye med på ledelsens kommentarer om Intels nye produksjonsprosess, kalt 18A.

Selskapet har signalisert at utbyttet har oversteget 60 % effektivitet, noe som fjerner en viktig hindring for å øke produksjonen av Panther Lake, som lanseres dette kvartalet.

Analytikere anbefaler forsiktighet

Selv om Intel har fått nylige oppgraderinger: 10 meglerhus har hevet prismålene de siste to månedene, forblir Wall Street skeptisk.

Konsensusvurderingen er «Hold», og gjennomsnittlige prismål ligger rundt 45 dollar, noe som antyder en potensiell nedside på omtrent 15 % fra de siste toppene.

Noen strateger frykter at entusiasmen for Intel-aksjen har blitt «uforholdsmessig» på grunn av gjennomføringsrisiko og konkurransemotstand.