VOO-aksjeanalyse: Her er grunnen til at denne SandP 500-ETF-en snart kan falle

Vanguard SandP 500 ETF (VOO) har beveget seg sidelengs de siste ukene og ligger nær sitt høyeste rekordnivå mens resultatsesongen fortsetter. VOO ble handlet til 630 dollar, noen poeng under den historiske toppen på 640 dollar. Selv om fondet har positive katalysatorer, er det sannsynlig at det snart vil oppleve en reversering.

VOO-aksjen blinker bearish signaler

Det daglige tidsrammediagrammet viser at VOO-aksjekursen har vært i en langsom oppadgående trend de siste månedene. Den steg til en rekordhøy på 640 dollar, opp 45 % fra det laveste nivået i april

Det finnes imidlertid tegn på at indeksen har dannet et stigende kilediagrammønster, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer.

Den øvre siden av dette mønsteret kobler de høyeste svingningene siden oktober, mens den nedre siden knytter seg til august i fjor. Disse to linjene nærmer seg nå sammenløpet, hvor bearish utbrudd skjer.

Fondet har også dannet et bearish divergensdiagram, som oppstår når oscillatorene beveger seg nedover mens eiendelen fortsetter å stige. Prosentprisoscillatoren (PPO) har beveget seg nedover, og de to linjene nærmer seg nulllinjen.

I tillegg har Relative Strength Index (RSI) dannet en synkende kanal. Derfor vil ETF-en sannsynligvis få et bearish sammenbrudd i løpet av de kommende ukene, med neste nøkkelmål på 600 dollar, det laveste nivået 21. november.

På den andre siden vil en bevegelse over den historiske toppen på 640 dollar ugyldiggjøre den bearish utsikten og peke mot flere gevinster, potensielt mot motstandsnivået på 700 dollar.

VOO ETF-aksje | Kilde: TradingView

SandP 500-indeksens tilbakegang kan bli kortvarig

En tilbakegang i SandP 500-indeksen vil være en normal del av opptrenden. For eksempel trakk ETF-en seg tilbake med over 6 % fra sitt høyeste punkt i oktober til det laveste nivået i november i fjor.

Synet speiler Tom Lee, grunnlegger og sjefanalytiker i FundStrat, et ledende analyseselskap og styreleder i BitMine, som mener at SandP 500-indeksen kan falle mellom 10 % og 20 % og deretter ta seg opp igjen.

Amerikanske aksjer har mange katalysatorer i år. For det første vil Federal Reserve sannsynligvis fortsette å kutte rentene i år. En undersøkelse fra Polymarket viser at de fleste tradere forventer at banken vil levere tre rentekutt i år.

Aksjemarkedet gjør det vanligvis bra når Federal Reserve kutter rentene, slik vi så under COVID-pandemien.

I mellomtiden går bedriftsresultatene bra. Omtrent 7 % av alle selskaper i SandP 500-indeksen har publisert sine resultater for fjerde kvartal, med en gjennomsnittlig inntjeningsvekst på 8,2 %. Hvis dette blir det endelige tallet, vil det være det tiende kvartalet på rad med inntjeningsvekst.

Analytikere mener at selskapenes inntjening vil være sterk i år ettersom etterspørselen fortsetter å øke i USA og andre land.

I mellomtiden er det tegn på at Høyesterett vil avslutte Donald Trumps tollsatser i en avgjørelse som kan komme allerede denne måneden. Et slikt trekk ville være bra for selskaper i SandP 500. Effekten vil imidlertid være kortvarig, ettersom Trump har verktøy for å gjeninnføre sine tollsatser.

SandP 500-indeksen vil også dra nytte av den pågående boomen innen kunstig intelligens, som sannsynligvis vil fortsette i overskuelig fremtid. Bare denne uken bemerket Jensen Huang at chips-lageret hans stort sett var utsolgt for året.

Det er sannsynlig at bedriftsaktivitetene vil øke kraftig i år. BitGo har allerede levert sin børsnotering, og flere selskaper som SpaceX og Anthropic vil gå på børs i år.