Workday-aksjen har blitt et kupp: er det trygt å kjøpe nedgangen?

Workday-aksjekursen fortsatte sin sterke nedadgående trend de siste månedene, og nådde et bunnpunkt på 180 dollar, det laveste nivået siden mai 2023. WDAY stupte med 40 % fra sitt høyeste nivå i februar 2024. Denne artikkelen utforsker noen av hovedårsakene til at aksjen har krasjet, og om det er et godt kjøp.

Hvorfor Workday-aksjen har krasjet

Workday-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene, noe som speiler utviklingen til andre programvareselskaper som Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian og Box.

Det pågående krasjet skyldes hovedsakelig frykten for at Workday og andre programvareselskaper vil bli forstyrret av verktøy laget av selskaper innen kunstig intelligens (AI)-industrien, som Anthropic og OpenAI.

I tillegg er investorer bekymret for at AI-verktøyene de har utviklet vil ta tid å bli populære og begynne å generere betydelige pengesummer over tid.

Workday har lansert sine AI-verktøy, inkludert Agent System of Record og andre AI-agenter. De har også integrert AI-funksjoner i alle sine produkter. Likevel mener analytikere at inntekts- og lønnsomhetsveksten fra disse tjenestene vil ta tid.

I tillegg har Workday-aksjen stupt på grunn av den pågående verdsettelsesjusteringen, siden den en gang var et av de mest verdsatte selskapene i USA. Gjennomsnittlig pris/fortjeneste-forhold de siste fem årene var 50, mye høyere enn SandP 500-gjennomsnittet på 22.

LES MER: Intuit-aksjekursen blir oversolgt og billig: er det trygt å kjøpe nedgangen?

Inntektsveksten på arbeidsdager avtar

Workday-aksjekursen har krasjet fordi analytikere forventer at inntektsveksten vil avta over tid. Data viser at inntektene økte med 20 % i 2024, etterfulgt av 16,78 % og 16,35 % i de to påfølgende årene.

De nyeste resultatene viste at Workdays inntekter økte med 12 % i tredje kvartal til 2,43 milliarder dollar, med abonnementsinntekter på 2,24 milliarder dollar. Den frie kontantstrømmen økte med 53 % til 549 millioner dollar.

Wall Street-analytikere mener at Workdays inntektsvekst vil fortsette å avta i årene som kommer. Det gjennomsnittlige anslaget for den årlige inntekten i 2025 er 9,57 milliarder dollar, en økning på 13 % år-til-år. Analytikere forventer også at tallene vil vise at inntektene vil øke med 12,3 % i år til 10,75 milliarder dollar.

Likevel finnes det noen grunner til å forbli optimistisk med tanke på Workday ettersom aksjen deres krasjer. For det første er dagens aksjekurs 50 % under konsensusgjennomsnittet blant 39 analytikere. Disse investorene tror at aksjen vil fortsette å vokse i månedene som kommer.

For det andre vil de fleste løsningene være vanskelige å forstyrre av kunstig intelligens. Dette betyr at virksomheten sannsynligvis vil fortsette å gå bra over tid.

For det tredje har det pågående WDAY-børskrakket ført til betydelig lavere verdsettingsmålinger. For eksempel har den fremtidsrettede pris/inntjening-ratioen falt til 20, lavere enn sektormedianen på 24 og dens femårsgjennomsnitt på 50.

Teknisk analyse av Workday-aksjekursen

Det ukentlige diagrammet viser at WDAY-aksjekursen har krasjet de siste månedene. Dette krasjet skjedde etter at aksjen dannet et fallende trekantmønster med nedre side på 205 dollar. Oversiden koblet de høyeste svingningene siden desember 2024.

Den har nå falt under alle glidende gjennomsnitt og den nedre delen av trekantmønsteret. Den beveget seg under 61,8 % Fibonacci-retracement-nivået og det ultimate støttenivået til Murrey Math Lines-verktøyet.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle, potensielt til 150 dollar, og deretter ta seg opp igjen senere i år.