Plug Power-aksjekursen har tatt seg opp igjen, men et risikabelt mønster peker mot et fall

Plug Power-aksjekursen steg med 16 % torsdag, den beste dagen på flere måneder, etter at selskapet inngikk en viktig avtale med Walmart. Den steg til en topp på 2,60 dollar, det høyeste nivået siden november i fjor. Så, er dette en død katt-bounce, eller vil oppgangen fortsette?

Hvorfor Plug Power-aksjen hoppet

Plug Power-aksjekursen steg med over 16 %, noe som overrasket mange shortselgere. Denne oppgangen skjedde etter at selskapet og Walmart justerte avtalen, et tiltak som vil føre til lavere utvanning.

Avtalen vil innebære at Walmart trekker seg fra å benytte en warrant, som ga dem rett til å kjøpe mer enn 55 millioner aksjer. I en slik situasjon ville Plug Power ha utstedt 42 millioner aksjer for å oppfylle det opprinnelige målet.

I en uttalelse denne uken sa Walmart at de hadde mistet 30 millioner aksjer og ytterligere 7 millioner som ennå ikke var opptjent. I bytte inngikk Plug Power en lisensavtale med Walmart.

Kunngjøringen kom mens Plug Powers virksomhet fortsatt sliter og risikoen for fremtidig utvanning fortsetter. Data viser at selskapets utestående aksjer har vært i en sterk oppadgående trend de siste årene, fra et lavmål på 566 millioner i 2021 til 1,2 milliarder i dag.

Denne utvanningen har fortsatt til tross for at selskapet har mottatt billig finansiering fra Department of Energy, som ga det et lån på 1,6 milliarder dollar.

I tillegg har hydrogenindustrien ikke blitt så populær som man tidligere trodde. For eksempel har sjansen for at hydrogenbiler blir populære sunket de siste årene, med et selskap som Toyota som har avsluttet produksjonen.

Selv om hydrogen er en kilde til grønn energi, er kostnadene vanligvis betydelige, og de fleste potensielle kunder foretrekker å bruke andre energiformer. Dette forklarer hvorfor energikilden ikke har blitt populær i datasenterindustrien.

De nyeste resultatene viste at Plug Powers virksomhet genererte 177 millioner dollar, en økning fra de 173 millioner dollarene de tjente i samme periode året før. Mesteparten av inntektene kom fra salget av utstyret, som ga 96 millioner dollar. Utstyrssalget falt fra 107 millioner dollar.

Plug Powers kraftkjøpsavtaler utgjorde 24 millioner dollar, opp fra 20 millioner, mens drivstofflevering til kunder utgjorde 35 millioner dollar.

Selskapet fortsatte å tape millioner av dollar, mens nettotapet steg til 363 millioner dollar. Dette tapet vil sannsynligvis fortsette i overskuelig fremtid.

Teknisk analyse av Plug Power-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Plug Power-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste månedene, fra en topp på $4,56 den 6. oktober til dagens $2,60.

Et nærmere blikk viser at aksjen har dannet et bearish flaggmønster, som består av en vertikal linje og en stigende kanal. Dette mønsteret fører ofte til enda mer nedside.

Aksjen ligger fortsatt under 50 % Fibonacci Retracement-nivået. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å falle, potensielt til det viktigste støttenivået på 2 dollar.  En bevegelse under det viktige støttenivået på 2 dollar vil øke sjansen for at den faller til 1,54 dollar, noe som vil gagne de betydelige short-selgerne der.