Brasiliens sentralbank beordrer likvidasjon av Banco Pleno: her er årsaken.

Banco Pleno har blitt satt under ekstrajuridisk likvidasjon av Brasiliens sentralbank, noe som viser regulatorens vilje til å gripe inn når en finansinstitusjon anses å være ikke-levedyktig.

Autoriteten nevnt i en uttalelse en kompromittert økonomisk og finansielt situasjon, et fall i likviditet

Selv om Banco Pleno utgjør en liten del av Brasils finansielle system, gir saken innsikt i tilsynsmyndighetenes handlinger når bekymringer om finansiell stabilitet og etterlevelse av regelverk kolliderer.

Sentralbankens grunner til handling

Brasiliens sentralbank ga i sin uttalelse tre hovedårsaker: et svakere finansielt og økonomisk miljø, minkende likviditet, og manglende overholdelse av forskriftene.

Når man ser det i sin helhet, overtalte disse faktorene regulatoren til at banken ikke lenger var levedyktig.

Brasiliens sentralbank kan stenge en finansinstitusjon ved ekstrajuridisk likvidasjon, noe som omgår rettssystemet.

For å sikre en jevn nedtrapping velges administratorer til å overvåke institusjonens eiendeler og forpliktelser.

Systemet er ment å forhindre langvarige rettslige tiltak samtidig som innskytere beskyttes og risikoen reduseres.

Minimal systemisk påvirkning

I følge regulatorens egne statistikker utgjør Banco Pleno bare 0,04% av finanssystemets totale eiendeler og 0,05% av dets totale finansiering.

Derav utgjør dens samlede markedsandel en marginal aktør.

Men i absolutte termer er kundene viktigere.

Banken har over 160 000 kreditorer med innskudd som er berettiget til garantiutbetalinger på 4,9 milliarder reais (nesten 938 millioner dollar), i følge den private innskuddsgarantiordningen FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Etter hvert som likvidasjonsprosessen skrider frem, vil innskuddsgarantiordningen nå være avgjørende for å kompensere beskyttede innskytere.

Bakgrunn for eierskap

Augusto Lima, en tidligere partner i Banco Master, ledet Banco Pleno, som regulator stoppet ned i november også.

Etter at Lima solgte sin interesse i Banco Master i fjor, godkjente sentralbanken hans kjøp av Banco Pleno, tidligere kjent som Banco Voiter.

Når føderale myndigheter begynte å undersøke det påståtte salget av svindelaktige låneporteføljer i november, ble Lima pågrepet samme dag Banco Master ble stengt.

Undersøkelsen pågår fortsatt, og han ble senere løslatt.

Hva det betyr

Når økonomisk nedgang og regulatoriske brudd skjer samtidig, bruker sentralbanken administrative resolusjonstiltak, noe Banco Plenos likvidasjon viser.

Saken viser omfanget av tilsynsmakt og driften av Brasils innskuddsgarantiordning, til tross for bankens minimale systemiske relevans.

Garantifondet og tilbakebetalingen av kvalifiserte beløp er nå de viktigste bekymringene for innskytere.

Denne saken støtter regulatorens angitte terskel for det større markedet: Selv for relativt små institusjoner kan tiltak være nødvendige når likviditeten forverres, regelbrudd fortsetter, og levedyktigheten er i fare.