CAVA Groups aksjekurs viser bullish mønstre før resultatene

CAVA Groups aksjekurs har sunket inn i et teknisk bjørnemarked etter å ha falt med over 60% fra sitt rekordnivå.

Nylig har den imidlertid hentet seg inn med 62% fra bunnen i november og dannet det sjeldne inverterte hode-og-skuldre-mønsteret før resultatene. 

Teknisk analyse av CAVA Groups aksjekurs

Dagsdiagrammet viser at CAVA Groups aksjekurs har hentet seg inn de siste månedene.

Nærmere ettersyn viser at to store reverseringsmønstre har dannet seg: en island-reversal og et invertert hode-og-skuldre-mønster.

Et island-reversal-mønster dannes etter at et aktivum gjør et stort gap.

I dette tilfellet gjorde aksjen et stort nedgangsgap 12. august i fjor. Etter nedgangsgapet konsoliderte aksjen seg og hentet seg inn.

Aksjen har også dannet et invertert hode-og-skuldre-mønster, et vanlig bullish reverseringssignal i teknisk analyse. Den befinner seg nå ved halslinjen i mønsteret.

Samtidig har aksjen beveget seg over 50-day Exponential Moving Average (EMA), et tegn på at kjøperne foreløpig tar kontroll.

Også har de to linjene i prosentvis prisoscillator (PPO) holdt seg over nøytralnivået.

Derfor er det mest sannsynlig at CAVA Groups aksje fortsetter å stige, potensielt mot motstanden ved $92, det høyeste nivået i juli i fjor.

Det positive utsiktsbildet blir ugyldig hvis aksjen faller under venstre skulder ved $58.

CAVA Groups resultater blir hovedkatalysatoren 

Den neste viktige katalysatoren for CAVA-aksjekursen vil være de kommende regnskapstallene, som offentliggjøres onsdag.

Disse resultatene blir viktige fordi de vil gi mer innsikt i virksomheten, inkludert inntektsvekst og kostnader.

De siste resultatene kom under estimatene, og selskapet bestemte seg for å justere sine planer for butikkåpninger for året. Resultatet per aksje (EPS) var 12 cents, lavere enn forventede 13 cents.

CAVA Group justerte sine planer for butikkåpninger til mellom 68 og 70, mens veksten i same-restaurant-salg forventes å være mellom 4% og 6%.

I tillegg senket selskapet restaurantenes margin til mellom 24.4% og 25.2%.

CAVA Group-aksjen falt også etter at selskapet økte kostnadene ved butikkåpninger, som endte på mellom $18 million og $19 million, mye høyere enn tidligere anslag på mellom $15.5 million og $16.5 million.

Wall Street-analytikere forventer at de kommende regnskapstallene vil vise at fjerdekvartalets inntekter steg med 18% til over $268 million.

Et slikt resultat vil gi en årsinntekt på $1.17 billion, opp 21% YoY.

CAVA Group og andre uformelle restaurantkjeder som Chipotle Mexican Grill står overfor store utfordringer ettersom driftskostnader stiger og inflasjonen får flere kunder til å stramme inn.

Samtidig har selskapet blitt sterkt overvurdert selv om aksjen falt tosifret fra rekordnivået.

Den handles til en forward PE på 133, mye høyere enn sektorens median på 17. Multipelen er langt høyere enn Chipotle Mexican Grills 32.

Likevel kan selskapet klare å opprettholde den betydelig høye verdsettelsen hvis det viser sterk omsetningsvekst.

Dette forklarer hvorfor analytikere som Truist, Telsey, UBS og Citigroup nylig hevet kursmålet for aksjen.