Nvidias Jensen Huang om salget i programvareaksjer: 'markedet tar feil'

Etter en uke hvor store virksomhetsprogramvareselskaper som IBM og en rekke cybersikkerhetsselskaper opplevde sine kraftigste nedganger på flere år, trer Nvidias administrerende direktør Jensen Huang inn i debatten med en utfordrende beskjed til Wall Street.

De siste ukene har investorene blitt skremt av narrativet om «disintermediering» – voksende frykt for at generativ kunstig intelligens (AI) kan gjøre konvensjonelle programvareplattformer utdaterte.  

Huang hevder imidlertid at denne panikken bunner i en grunnleggende «misforståelse» av hvordan AI fungerer.

I stedet for å fungere som en «SaaS-killer», mener industrieksperten at vi er på vei inn i en æra hvor kunstige intelligens-agenter blir de primære brukerne av nettopp den programvaren som nå selges unna.

Hvorfor Huang mener salget av programvareaksjer er overdrevet

Kjernen i Huangs argument ligger i skillet mellom å «utføre arbeid» og å «erstatte verktøy».

I et CNBC-intervju etter Nvidia rapporterte et knallsterkt 4. kvartal, kalte milliardæren det en feil å anta at fordi en AI nå kan skrive kode eller organisere data, vil den bygge sin egen infrastruktur fra bunnen av.

«Jeg tror markedet tar feil,» bemerket han, og forklarte at kunstig intelligens-agenter i bunn og grunn er «verktøybrukere».

Akkurat som en fysisk robot ville lese bruksanvisningen for å bruke en mikrobølgeovn – ikke oppfinne en – vil digitale agenter også bare benytte etablerte plattformer som SAP, Salesforce og ServiceNow.

Ifølge ham vil «agenter ikke erstatte verktøyene»; de vil bare fylle «systemer for registrering» med større fart og presisjon enn mennesker noen gang kunne, noe som sannsynligvis øker abonnementsbelastningen over tid.   

Jensen Huang ser heller ikke for seg at AI vil erstatte mennesker

På “Squawk Box Asia”, tok Jensen Huang også opp frykten for at AI kunne automatisere mennesker ut av loopen, og ga et nyansert perspektiv på framtidens arbeidsliv.

Han sammenlignet en programmers koding med en administrerende direktørs tastetrykk: begge er nødvendige funksjoner, men ingen av dem er jobbens «formål» – formålet er å løse problemer og drive innovasjon.  

«Vi kommer til å trenge mange, mange programvareingeniører,» forklarte Huang, «men kanskje de ikke trenger å kode slik de gjorde før.»

Ved å arbeide på et høyere «abstraksjonsnivå» vil mennesker beskrive sine intensjoner for agentiske AI-er, og disse vil ta seg av det manuelle arbeidet.

Kort sagt vil den forventede overgangen verken eliminere mennesker eller programvaren – den vil bare endre hvem eller hva som klikker knappene og legger inn dataene.

Hvorfor Huangs synspunkt betyr noe for investorer

Jensen Huangs perspektiv har stor tyngde fordi Nvidia Corp sitter i episenteret for revolusjonen innen maskinvare for kunstig intelligens.

Når mannen som leverer nettopp «spadene» som driver AI-gullrushet sier at «gruvene» (programvareselskapene) er trygge, lytter markedet.

Ifølge ham vil de «biologiske ansatte» i et selskap snart bli supplert med «hundretusener av digitale ansatte», som alle trenger programvarelisenser for å fungere.

Hvis Huang har rett, er den nåværende salget av programvareaksjer ikke begynnelsen på slutten for SaaS; det er en stor feilprising av en framtid hvor programvareforbruket vokser eksponentielt.

For investorer er konklusjonen klar: verktøyene dør ikke – de kommer til å bli mye mer travle.