Dette er grunnen til at ASX 200-indeksen og AUD/USD stiger denne uken

Den australske dollaren, lokale obligasjoner og ASX Composite stiger denne måneden ettersom landet blir en uvanlig tilfluktsplass for investorer. 

AUD/USD-kursen steg til sitt høyeste nivå siden 2022, mens tiårsrenten på statsobligasjoner falt fra ukens høyde på 5% til nåværende 4.80%. 

Tilsvarende steg ASX 200-indeksen, som følger de største australske selskapene, til $8,750, opp 3.40% fra årets laveste punkt.

Hvorfor AUD/USD, australske obligasjoner og ASX 200-indeksen stiger 

Australske aktiva gjør det relativt bra denne måneden etter at krisen i Midtøsten har tilspisset seg, uten klarhet om når den vil ta slutt.

Donald Trump sendte blandede signaler denne uken, og bemerket at krigens mål var foran skjema og at han håpet den ville ende snart. 

Han har også vært under press fra republikanere som mener at de vil tape i mellomvalget jo lenger krigen varer.

På den annen side har Iran sagt at det ikke hastet med å avslutte krigen og har fortsatt å iverksette angrep i regionen.

I mellomtiden har energiprisene trukket seg tilbake denne uken, med Brent og West Texas Intermediate som falt fra nesten $120 på mandag til under $90.

Australske aktiva har blitt tilfluktssteder fordi landet er relativt skjermet fra den pågående krigen. For det første importerer det ikke mye olje fra Midtøsten; de viktigste kildene er Malaysia og USA.

Australia produserer også noe olje og gass innenlands. Det produserer om lag 400k fat olje per dag og er en av de ledende aktørene i naturgassindustrien.

RBA vil heve renten igjen 

Den australske dollaren har samtidig hoppet etter at analytikere forventer at Reserve Bank of Australia (RBA) vil heve renten når den møtes denne måneden.

Økonomer i National Australia Bank (NAB) og Westpac sa at banken sannsynligvis vil heve for andre møte på rad, og dermed øke styringsrenten til 4%. Denne oppfatningen styrket seg etter at Andrew Hauser, RBAs nestleder, advarte om den inflasjonsdrivende risikoen ved den pågående krigen. En NAB-analytiker sa:

“Gitt det relativt ugunstige utgangspunktet for inflasjonen i Australia og nylig bekreftelse på at økonomien vokser klart over sitt trendnivå, er saken for en renteheving på kort sikt klar.”

De nyeste tallene viste at Australias inflasjon har holdt seg på et forhøyet nivå de siste månedene. Dataene viste at den samlede inflasjonen steg 3.8% i januar, og forble utenfor RBAs intervall på mellom 2% og 3%.

Den mye fulgte trimmed mean-inflasjonen steg 3.4%, mens den vektede gjennomsnittstallene steg 3.6%. Med et arbeidsmarked som forblir stramt har banken insentiv til å heve rentene igjen.

Gruve- og finansselskapene var blant de største vinnerne i ASX 200-indeksen. Newmont, en ledende aktør i gullgruvedriften, steg nær 2% på onsdag. På samme måte hoppet BHP Group, ANZ Bank, Macquarie, Commonwealth Bank, NAB og Westpac med over 1%.