Nvidia-aksjen sitter fast under $190: kan GTC være en katalysator?

Nvidia-aksjen steg tidlig onsdag etter hvert som investorers bekymringer for forstyrrelser i selskapets leverandørkjede begynte å avta.

Nvidia-aksjen steg omtrent 0.5% til $186.25 i tidlig handel etter å ha økt 1.2% i forrige økt.

Det bredere markedet klatret også noe etter hvert som investorer vurderte uttalelser fra Donald Trump som antydet at konflikten som involverer Iran kan ende relativt raskt.

Forhåpninger om at spenningene kan dempes har også bidratt til å roe bekymringer i energimarkedene og rundt flaskehalser i skipsfarten.

Hvis forholdene i energi- og logistikkmarkedene stabiliserer seg, vil investoroppmerksomheten sannsynligvis flytte seg mot Nvidias kommende utviklerkonferanse.

Fokus rettes mot GTC-utviklerkonferansen

Nvidias årlige GTC-arrangement, planlagt for March 16–19, ventes å presentere flere nye maskinvareløsninger.

Selskapet kan introdusere nye brikker designet for inference — prosessen med å generere resultater fra kunstig intelligens-modeller — samt gi ytterligere oppdateringer på sin bredere AI-infrastrukturroadmap.

UBS-analytiker Timothy Arcuri sa at arrangementet kan bidra til å styrke tilliten til Nvidias langsiktige strategi.

«Det er vanskelig å se at Nvidia kan komme med kommentarer som endrer investeringshypotesen og skaper et gjennombrudd for aksjen, men vi ser at selskapet kan gi mer tillit rundt systemskalerbarhet, lederskap innen nettverk og AI-capex holdbarhet,» skrev Arcuri i en forskningsnotat denne uken.

Arcuri gjentok en Buy-anbefaling på Nvidia-aksjen med et kursmål på $245.

Nettverks- og optikkteknologi i fokus

Et sentralt område analytikere forventer at Nvidia vil løfte fram er den voksende nettverksvirksomheten.

Nvidia har etablert seg som den største leverandøren av chip-nettverksløsninger målt etter inntekter, og har anslått at salgsraten ved årets slutt vil overstige den samlede omsetningen til konkurrerende nettverksaktører.

Et viktig tema i bransjen er en potensiell overgang mot co-packaged optics — en teknologi som integrerer optiske enheter direkte ved siden av brikkene for å forbedre høyhastighets dataoverføring.

For å styrke sin posisjon på dette området kunngjorde Nvidia nylig investeringer på $2 billion each i Coherent og Lumentum, som begge spesialiserer seg på optiske og fotonikk-teknologier.

Selskapet har også inngått flerårige kjøpsavtaler med de to leverandørene.

Analytikere ser etter oppdateringer om neste generasjons brikker

Et annet potensielt høydepunkt på konferansen kan bli oppdateringer om Nvidias neste generasjons brikkeplattformer.

Truist Securities-analytiker William Stein sa at investorer vil følge med for bekreftelse på at Nvidias Vera Rubin-arkitektur vil leveres i volum i løpet av andre halvdel av dette året.

Stein forventer også at Nvidia vil gi flere detaljer om brikkearkitekturen som følger Rubin, internt kjent som Feynman-arkitekturen.

«Fordi GTC er et så etterlengtet arrangement, er det vanskelig for det å være en kraftig katalysator,» skrev Stein i en forskningsnotat. «Likevel forventer vi kommentarer rundt market sizing & growth rates, sammen med produktintroduksjoner, å være en beskjeden positiv faktor for aksjen.»

Stein opprettholder en Buy-anbefaling på Nvidia med et kursmål på $283.

Strategiske investeringer utvider AI-økosystemet

Nvidia har også fortsatt å utvide sitt investeringsnettverk på tvers av kunstig intelligens-økosystemet.

Selskapet kunngjorde tirsdag at Thinking Machines Lab, en oppstartsbedrift ledet av tidligere OpenAI-toppleder Mira Murati, vil ta i bruk minst one gigawatt av Nvidias Vera Rubin-infrastruktur.

Nvidia opplyste at de også har gjort en «significant investment» i oppstartselskapet som en del av et flerårig strategisk partnerskap.

Atskilt har brikkeselskapet nylig investert $2 billion in Nebius Group, et annet selskap som ruller ut Nvidia-drevet AI-infrastruktur.

Disse investeringene bygger videre på en rekke strategiske satsinger i AI-sektoren.

Nvidia bidro med $30 billion til en $110 billion finansieringsrunde for OpenAI og kunngjorde tidligere planer om å investere opptil $10 billion i Anthropic.

Selskapet har også tatt eierandeler i flere infrastruktur- og programvareselskaper, inkludert brikkedesignfirmaet Synopsys og AI-skytilbyderen CoreWeave.