Dow-futures faller mens olje nærmer seg $100 — krig i Iran øker inflasjonsfrykt

US stock index futures beveget seg lavere torsdag da en fornyet oppgang i oljeprisene økte inflasjonsbekymringene og tvang investorer til å revurdere forventningene om rentekutt fra Federal Reserve.

Fallet i futures kom etter meldinger om ytterligere angrep på oljetankere i Midtøsten, noe som økte frykten for eskalerende forsyningsforstyrrelser og langvarig geopolitisk ustabilitet i regionen.

Dow E-mini futures falt 316 poeng, eller 0,67 %, mens S&P 500 E-minis sank 36,75 poeng, eller 0,54 %. Nasdaq 100 E-minis falt også 121,75 poeng, eller 0,49 %, i tidlig handel.

Oljeoppgang ryster markedene og øker inflasjonsfrykten

Oljeprisene steg kraftig etter meldinger om at to tankere ble satt i brann i irakiske farvann etter tilsynelatende iranske angrep.

Angrepene er en del av en bredere bølge av forstyrrelser rettet mot olje- og transportanlegg på tvers av Midtøsten.

Brent-råolje skjøt kortvarig mot $100 per fat, mens West Texas Intermediate-futures handlet høyere med 5 % ettersom markedene reagerte på risiko for forsyningsforstyrrelser.

Iran har advart om at oljeprisene kan stige ytterligere, potensielt til $200 per fat.

USA sa at de ville frigjøre 172 millioner fat råolje fra USAs strategiske petroleumsreserve som en del av en internasjonal innsats koordinert med Det internasjonale energibyrået.

IEA gikk tidligere med på å frigjøre 400 millioner fat olje fra nødreserver, noe som markerer den største koordinerte frigivelsen i byråets historie.

Markedene forblir imidlertid skeptiske til om disse tiltakene kan oppveie forsyningsforstyrrelser knyttet til den pågående konflikten.

Flyselskaper og reiselivsaksjer under press

Selskaper som er følsomme for energipriser var blant de største taperne i førbørs handelen.

S&P 500s flyaksjer er på vei mot sine største månedlige tap på ett år ettersom høyere drivstoffkostnader truer lønnsomheten.

American Airlines falt 1,8 % i førbørs handelen, mens Southwest Airlines stupte 2,53 %.

Cruiseoperatører Norwegian Cruise Line gikk ned 1,8 % og Royal Caribbean falt med mer enn 2 %.

Energiselskaper steg derimot svakt etter oljeprisoppgangen. Aksjene i Occidental Petroleum økte med 1,8 % og EQT Corporation steg 0,6 % i førbørs.

Wall Streets volatilitetsmål steg også ettersom investorene forberedte seg på videre markedsuro.

CBOE Volatility Index økte til 25,53.

Samtidig falt futures knyttet til det rentefølsomme Russell small-cap-indekset med mer enn 1 %.

Forventninger om rentekutt og politiske risikoer endres

Oppgangen i oljeprisene kompliserer forventningene om at Federal Reserve snart kan begynne å kutte styringsrenten.

Goldman Sachs har utsatt sin prognose for Feds neste rentekutt til september fra sin tidligere projeksjon i juni.

Pengemarkedsfutures indikerer nå at traderne forventer kun ett kvartprosent-kutt innen desember, sammenlignet med to kutt som tidligere var priset inn før eskaleringen av konflikten.

Investorer følger også en rekke andre utviklinger som påvirker markedssentimentet.

Washington kunngjorde nye handelsundersøkelser rettet mot industrioverkapasitet og tvangsarbeid blant 16 store handelspartnere, et tiltak som ses på som et forsøk på å gjenopprette tollpress etter at USAs høyesterett underkjente en sentral del av president Donald Trumps tollprogram.

Samtidig vokser oppmerksomheten rundt den $2 trillion store private credit-industrien etter at flere kreditthendelser har dukket opp de siste månedene.

Morgan Stanley begrenset innløsninger i ett av sine private kredittfond, mens JPMorgan nedskrev verdien av noen lån til private kredittfond.

Aksjene i Blackstone falt 1,1 % i førbørs handelen, mens Blue Owl sank nesten 3 %.

Ikke alle selskaper falt. Bumble steg 25 % etter at datingapp-operatøren rapporterte om omsetning i fjerde kvartal over analytikernes estimater.

Senere på dagen vil investorene fokusere på ukentlige førstegangskrav om arbeidsledighetstrygd og kommentarer fra Federal Reserve-viseformann for tilsyn, Michelle Bowman.

Markedene venter også på fredagens publisering av personal consumption expenditure-indeksen, Feds foretrukne inflasjonsmål.