Nifty 50 danner dødskors etter kraftig fall i Bajaj-, Tata Motors- og HDFC-aksjer

Nifty 50-indeksen er fortsatt i et kraftig salg denne uken, ettersom bekymringer for Indias økonomi møter store utfordringer i kjølvannet av krigen i Iran. Den falt til INR 22,940 denne uken, og har nå dannet et dødskors, noe som peker mot mer nedside på kort sikt.

Nifty 50: dødskors peker mot ytterligere nedgang 

Dagdiagrammet viser at Nifty-indeksen nådde en topp på INR 26,428 i år. Den dannet et trippeltoppmønster på det nivået og en nakkelinje på INR 24,550. Et trippeltoppmønster er et av de vanligste tegnene på en bearish trendvending i teknisk analyse.

Verre er det at indeksen allerede har snudd Supertrend-indikatoren fra grønt til rødt, et tegn på at selgerne har kontroll foreløpig.

Indeksen har dannet et dødskors, som oppstår når 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysser hverandre. Dette er et av de vanligste bearish-signalene i teknisk analyse. Det var første gang siden februar i fjor at de to glidende gjennomsnittene krysset hverandre.

Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har fortsatt å falle, hvor førstnevnte befinner seg på sitt laveste nivå siden februar i år.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at indeksen fortsetter å falle, ettersom selgerne sikter seg inn mot neste viktige målnivå på INR 21,742, som var det laveste nivået i april i fjor. Dette kursmålet ligger omtrent 6,5 % under dagens nivå.

Nifty 50-indeksgraf | Kilde: TradingView

Indiske aksjer møter betydelige motvinder 

Den løpende Nifty 50-indeksen har falt de siste månedene, i takt med utviklingen i den indiske rupien, som har falt til et rekordlavt nivå.

Indiske selskaper sliter ettersom krigen i Iran fortsetter, noe som fører til høyere olje- og naturgasspriser. Denne krigen vil føre til høyere inflasjon i landet. Om lag 90 % av flytende petroleumsgass fraktes gjennom Hormuzstredet, som nå er stengt.

En rapport som ble publisert forrige uke viste at Indias inflasjon steg til 3,21 % i februar, en trend som kan fortsette i de kommende månedene ettersom oljeprisene har steget med over 50 % siden krigen startet.

Som følge av dette er det sannsynlig at Reserve Bank of India (RBI) vil begynne å heve renten senere i år, noe som forklarer hvorfor obligasjonsrentene har steget kraftig. Data viser at tiårsrenten steg til 6,75 %, det høyeste nivået siden mars i fjor. På samme måte økte femårsrenten til 6,5 % fra år-til-dato-lavpunktet på 6,3 %.

De fleste selskapene i Nifty 50-indeksen har falt i år. Bajaj Finance-aksjen har falt med 20 % de siste 30 dagene, mens Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC og Eicher Motors har falt med over 15 % de siste 30 dagene.

HDFC-aksjen raste denne uken etter at selskapets styreleder trådte tilbake, og viste til uenighet med ledelsen om verdier og etikk. Aksjen har falt med 23 % fra sitt høyeste punkt i desember i fjor.

Tata Motors-aksjen falt kraftig etter at selskapet innkalte 121,500 biler i landet. Selskapet advarte også om at den pågående krigen i Iran vil påvirke virksomheten, ettersom gassmangel fortsetter og fraktproblemene vedvarer.