SpaceX nærmer seg børsnotering — planlegger investorroadshow i juni

Elon Musks romfartsselskap, SpaceX, har begynt å skissere planer for den største børsnoteringen (IPO) i historien.

Under et virtuelt møte mandag kveld med hele syndikatet av bankene avslørte selskapet at retailinvestorer vil spille en uvanlig betydningsfull rolle i tilbudet, ifølge Reuters.

Finansdirektør (CFO) Bret Johnsen sa til bankene at deltakelse fra retailinvestorer ville være sentral for IPO-strategien.

Ifølge rapporter beskrev han det som potensielt «en større del enn i noen annen IPO i historien», og bemerket at langvarige støttespillere av SpaceX og Musk ville få spesiell behandling.

Uttalelsene ble fremsatt i en privat sammenheng.

Retailinvestorer får enestående tildeling

SpaceX forventes å reservere en langt større andel av aksjene til individuelle investorer.

Mens de fleste IPO-er tildeler mellom 5 % og 10 % av aksjene til retaildeltakere, har grunnlegger Elon Musk tidligere indikert at han kan sette av så mye som 30 % til mindre investorer.

Selskapet planlegger å formelt starte IPO-roadshowet i uken som begynner 8. juni.

Før det skal omtrent 125 analytikere fra 21 deltakende banker møte ledelsen.

11. juni har SpaceX til hensikt å være vertskap for 1 500 retailinvestorer på et stort arrangement etter roadshow-starten.

Retailinvestorer fra USA, Storbritannia, EU, Australia, Canada, Japan og Sør-Korea forventes å delta.

Sikter mot rekordhøy verdsettelse

Børsnoteringen kan bli den største noteringen i historien hvis den går som planlagt.

Rapporter tyder på at selskapet søker å hente rundt75 milliarder USD (ca. 733,5 milliarder kr), noe som potensielt verdsetter SpaceX til omtrent1,8 billioner USD (ca. 17,1 billioner kr).

Målverdsettelsen innebærer en betydelig økning fra den samlede verdien på omtrent1,3 billioner USD (ca. 12,2 billioner kr) som ble fastsatt da SpaceX fusjonerte med Musks oppstart innen kunstig intelligens, xAI, tidligere i år.

Før den fusjonen hadde et tender-tilbud i desember 2025 verdsatt selskapet til rundt800 milliarder USD (ca. 7,8 billioner kr).

SpaceX har allerede sendt inn et konfidensielt utkast til registreringsdokument til US Securities and Exchange Commission.

Denne konfidensielle innsendelsesprosessen gjør det mulig for selskaper å få regulatoriske tilbakemeldinger før de offentliggjør fullstendige detaljer som aksjeprisintervallet og antall aksjer som skal selges.

Vekst drevet av raketter og Starlink

SpaceXs raske vekst er drevet av selskapets gjenbrukbare rakettteknologi og satellittbredbåndsdivisjon, Starlink.

Disse innovasjonene har redusert oppskytingskostnadene samtidig som de har åpnet nye inntektsstrømmer gjennom globale internettjenester.

Rapporter indikerer at selskapet genererte omtrent 8 milliarder USD (ca. 78,2 milliarder kr) i overskudd på inntekter mellom 15 milliarder USD (ca. 146,7 milliarder kr) og 16 milliarder USD (ca. 156,5 milliarder kr) i fjor.

Definerende øyeblikk for romfart og teknologi

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan og Goldman Sachs leder tilbudet, sammen med ytterligere 16 banker.

Analytikere mener IPO-en kan gjenopplive global noteringsaktivitet og tiltrekke sterk etterspørsel fra både institusjonelle og retailinvestorer.

Hvis den fullføres, vil noteringen ikke bare omforme IPO-markedet, men også fremheve den økende kommersialiseringen av romfart — en sektor som tidligere ble sett på som spekulativ, men som nå i økende grad vurderes som en mainstream investeringsmulighet.