Gull nær tre ukers topp etter våpenhvile med Iran; kortsiktig utsikt positiv

Gullprisene nådde en nær tre ukers topp i asiatisk handel onsdag, ettersom dollaren svekket seg etter at USAs president Donald Trump inngikk en to ukers våpenhvile med Iran, som effektivt avverget planlagte angrep mot Irans sivile infrastruktur.

Juni-gullkontrakten på COMEX var opp 2,2% til $4,836.59 per unse, og hadde nådd $4,886 per unse tidligere i økten, det høyeste nivået siden March 19.

Kunngjøringen har en merkbar effekt på råvarer og aksjer. Analytikere bemerker at gull og aksjer stiger som forventet, mens råoljeprisene faller.

Spesifikt opplevde S&P 500-futures en nattlig oppgang på over 2%, i skarp kontrast til West Texas Intermediate (WTI) råoljekontrakter, som falt med 18%.

«Skiftende sentiment i gullmarkedet har presset prisene gjennom viktige motstandsnivåer,» skrev Kitco.com i en rapport.

Geopolitiske spenninger avtar

Over natten var hovedfokuset på reduksjonen i spenningene i Midtøsten, tilskrevet omfattende diplomatiske anstrengelser.

Spesifikt gikk Pakistan inn som megler og sikret en to ukers forlengelse av tirsdagens frist for Teheran om å gjenoppta aktivitet i Hormuzstredet.

Før gjennombruddet hadde Trump i et tv-intervju uttalt: "Jeg kan ikke si det, fordi akkurat nå er vi i harde forhandlinger."

Trump annonserte senere på sosiale medier at han ville gå med på en suspensjon av bombing og angrep mot Iran.

Denne stansningen er betinget av at farvannet åpnes fullstendig og umiddelbart.

Dette vil bli en tosidig VÅPENHVILE!

Iran har lagt fram et levedyktig ti-punktsforslag, som Trump bekreftet, og antydet at en langsiktig avtale er nært forestående.

Videre har Israel etter sigende også samtykket til våpenhvilen.

Militære aksjoner mot Iran ville bli suspendert i to uker, ifølge Trumps innlegg på sosiale medier, der han uttalte at USA allerede hadde oppnådd sine primære militære mål.

Iran signaliserte en betinget vilje til å redusere spenningene, og uttalte at trygg passasje gjennom stredet ville bli tillatt under en våpenhvile, forutsatt at all fiendtligheter opphører og at skip koordinerer med iranske myndigheter.

Samtidig hadde sølvprisene også et betydelig hopp, og steg over 4% i økten til over $76 per unse.

Positiv effekt for gull

Analytikere antyder at en avslutning på konflikten kan ha en positiv effekt på gull, og potensielt gjøre det mulig for Federal Reserve å vurdere rentekutt senere i år.

Gullprisene opplevde sitt største månedlige fall siden tidlig på 1980-tallet forrige måned, med et fall på over 11%, til tross for økt geopolitisk risiko som følge av krigen med Iran.

Dette fallet antydet at gull ikke klarte å tiltrekke seg sin vanlige etterspørsel som en sikker havn.

Analytikere tilskrev fallet i gullprisene at investorer og sentralbanker ble tvunget til å selge edelmetallet for å dekke likviditetsbehov.

Utsiktene til stigende inflasjon har dessverre ført til en dobbel effekt: en oppjustering av renteprognosene, noe som igjen øker alternativkostnaden ved å holde gull siden det ikke gir renteavkastning.

Til tross for forventet lettelse i forsyningskjedene fra den to ukers våpenhvilen, advarer noen analytikere om at det fortsatt er for tidlig å vurdere den fulle økonomiske skaden og inflasjonsvirkningen av høye oljepriser.

Teknisk utsikt

«Fra et teknisk perspektiv er den kortsiktige tendensen svakt positiv ettersom gullprisen gjenvinner seg over midtområdet i den nylige konsolideringen,» sa Haresh Menghani, redaktør i FXStreet, i en rapport.

Samtidig har Moving Average Convergence Divergence (MACD)-linjen snudd opp i positivt område, med histogrammet som utvider seg, noe som antyder styrket oppadgående momentum etter den tidligere korreksjonsfasen.

En mer forsiktig tilnærming innebærer å vente på at prisen definitivt bryter over konfluensmotstanden på $4,920, bemerket Menghani.

Når denne vedvarende styrken er bekreftet, blir neste oppside-mål det psykologiske nivået $5,000, etterfulgt av $5,141, som samsvarer med 78.6% retracement-nivåene, la han til.