Hva nå for den stigende Nikkei 225-indeksen og fallende USD/JPY?

Japanske aksjer og yenen steg kraftig onsdag da investorene jublet over den midlertidige våpenhvilen mellom USA og Iran. USD/JPY falt til 158.45, det laveste nivået siden March 24, mens storaksjeindeksen Nikkei 225 steg med over 5% til ¥56,000.

Japansk yen og aksjer drar nytte av våpenhvile mellom USA og Iran

Nikkei 225 og den japanske yenen steg etter at USA og Iran ble enige om en to ukers våpenhvile som skal gi de to partene tid til å forhandle om sentrale spørsmål.

USA har lagt fram en 15-punkts plan, mens Iran har utvidet sin fempunktsplan til ti punkter. De to sider vil derfor forsøke å bygge bro over forskjellene og se om en avtale kan oppnås.

Iran og USA har fremmet maksimalistiske krav for å få slutt på krigen. For eksempel har Iran krevd lettelser i sanksjonene, erstatning, en slutt på krigen mellom Israel og dets regionale motparter som Hamas og Hezbollah, samt en forpliktelse om at USA og Iran ikke vil angripe igjen.

På den annen side har USA krevd Irans anrikede uran, en forpliktelse til å avslutte missil- og droneprogrammet, og en slutt på Irans støtte til Hamas og andre motstandsgrupper.

Dette er alle store mål, og det er vanskelig å se hvordan partene vil komme til enighet i løpet av de neste to ukene. Det innebærer at krigen kan gjenopptas, ettersom Benjamin Netanyahu hadde vært imot en våpenhvile.

Likevel er den nye våpenhvilen positiv for Nikkei 225-indeksen og den japanske yenen på grunn av effekten på energimarkedet. Data viser at råoljeprisene stupte med over 15% onsdag, med West Texas Intermediate og Brent under $95.

Iran har også lovet å åpne Hormuzstredet igjen, et tiltak som vil la skip fra Gulf-regionen seile til land som Japan. Myndighetene tar imidlertid avgifter på minst $2 millioner per fat, midler Iran planlegger å bruke til gjenoppbygging.

Dermed er det en forhøyet risiko for at forhandlingene ikke lykkes, spesielt hvis Israel blir involvert.

Japan har vært ett av de hardest rammede landene under krigen ettersom landet importerer størsteparten av olje og gass fra Midtøsten. Tilsvarende importerer selskaper i halvlederindustrien mye helium fra regionen.

Noen av dagens største vinnere var selskaper som Furukawa Electric, Sumitomo Electric, Mitsui Kinzoku, Advantest og Fujikura, som alle steg med over 10%. Andre topprangerte vinnere var Renesas Electronics, Ebara, Mitsui Chemicals og Tokyo Electron.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen 

Dagsdiagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har hentet seg inn fra et lavpunkt på ¥50,557 i mars til nåværende ¥56,000. Den har dannet et lite omvendt hode-og-skulder-mønster, noe som peker mot ytterligere oppgang.

Indeksen ligger også over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at kjøperne har kontrollen. Dermed vil Nikkei 225-indeksen sannsynligvis fortsette å stige, med kjøpere som sikter mot rekordnivået på ¥59,330.

Nikkei-indeksdiagram  | Kilde: TradingView 

Teknisk analyse av USD/JPY 

Dagsdiagrammet viser at USD/JPY-paret har falt kraftig, fra et høydepunkt på 160.81 til nå 158. Det har falt under det viktige støttenivået på 159.01, som var det høyeste punktet i januar i år.

USDJPY chart | Source: TradingView

På plussiden ligger paret fortsatt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt. Det har også dannet et stort omvendt hode-og-skulder-mønster, som peker mot ytterligere svekkelse av den japanske yenen. Hvis dette skjer, kan paret stige til årets hittil høyeste nivå på 160.